리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 교보증권은 19일 한국금융지주(071050)에 대해 "컨센은 하회했지만 여전히 가장 높은 이익 레벨"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 72,000원을 내놓았다. 교보증권 박혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 교보증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '강력매수'의견에서 '매수로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 교보증권은 한국금융지주(071050)에 대해 "동사의 3 분기 실적은 우리의 추정을 -16.4% 하회했지만 전 분기에 이어 국내 증권사 중 가장 높은 순이익을 시현했다. 증권을 제외한 나머지 자회사의 이익기여도 비중이 34%를 상회하면서 증권의 실적변동성을 보완해주고 있다"라고 분석했다. 또한 교보증권은 "동사의 3Q15 순이익은 748억원으로 당사추정치(894억원)와 시장컨센서스(785억원)를 하회했다. 수수료수익 및 순이자수익은 우리의 추정에 부합했지만 상품운용손실이 예상을 크게 밑돌면서 적자전환, 증권기준 -457억원, 금융지주기준 -586억원을 기록. ELS 판매부진 및 운용이익 감소와 보유펀드 평가손실 발생에 기인한다"라고 밝혔다. 한편 "3분기까지 증권을 제외한 자회사 합산순익은 1,331억원으로 이익기여도 비중은 34.4%까지 상승, 캐피탈 대출자산성장 및 EQ파트너스 편입으로 자회사 이익기여도 비중은 꾸준히 상승할 것"라고 전망했다. |
Report statistics | 교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년1월 67,000원이 저점으로 제시된 이후 2015년4월 87,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 72,000원으로 다소 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 교보증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 72,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20144 | 67066.67원 | 3 | 77000원 | 59000원 | 3 | 3 | | 20151 | 67083.33원 | 3.25 | 70000원 | 60000원 | 4 | 3 | | 20152 | 83728.57원 | 3.05 | 90000원 | 76000원 | 4 | 2 | | 20153 | 83333.33원 | 3 | 90000원 | 76000원 | 3 | 3 | | 20154 | 77600원 | 3 | 90000원 | 70000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수 | 매수 | | 목표가 | 77571.43원 | 90000원 | 70000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20151119 | 매수 | 72,000원 | | 20151116 | 매수 | 72,000원 | | 20151110 | 매수(유지) | 72,000원 | | 20150819 | 매수 | 87,000원 | | 20150807 | 매수 | 87,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20151119 | 교보 | 매수 | 72,000원 | | 20151119 | KB | 매수(유지) | 90,000원 | | 20151118 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 70,000원 | | 20151117 | 이베스트 | 매수(유지) | 73,000원 -끝- |
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