제목:[투데이리포트]LG디스플레이, "냉정과 열정 사이..."매수_KTB
  [2015-12-29 08:23]

리포트뉴스
소제목내용
KTB증권은 29일 LG디스플레이(034220)에 대해 "냉정과 열정 사이"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 28,000원을 내놓았다. KTB증권 김양재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 KTB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing		KTB증권은 LG디스플레이(034220)에 대해 "현 주가는 OLED 기대감을 상당 부분 반영한 것으로 판단된다. 반면 LCD 시황은 예상보다 악화되는 추세. LCD 업황 개선 가시성이 확보될 때까지 12M Forward BPS 0.6~0.8x 수준의 Band trading을 추천한다"라고 분석했다. 또한 KTB증권은 "LCD Panel 시황은 2H16 이후 개선될 여지가 있다. 2H16 신규 Fab 증설은 월 4만장 규모에 그치고 계절적 성수기 진입으로 수요 회복을 기대할 수 있기 때문. LTPS, Oxide 등 신공정 도입에 따른 Panel 업계 Capacity 감소도 주요한 변수"라고 밝혔다. 한편 "동사의 2016년 실적은 매출액 26조 676억원(YoY -7.3%), 영업이익 4,011억원(YoY -75.2%)으로 추정된다. 중국발 공급 과잉과 전방 수요 약세로 실적 악화가 예상된다"라고 전망했다.

Report statistics		KTB증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년1월 43,000원까지 높아졌다가 2015년10월 28,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 28,000원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전목표가 수준까지 하향반전되는 추세이다. 오늘 KTB증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 28,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 35,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2014443000원2.9446000원34000원32
2015143070.18원2.9547000원35000원32
2015240224.49원2.9446000원32000원32
2015333179.49원2.9538000원25000원32
2015429730.77원2.9535000원25000원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수HOLD
목표가29386.36원35000원25000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20151229매수28,000원
20151023매수28,000원
20151005매수28,000원
20150724매수35,000원
20150629매수35,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20151229KTB매수28,000원
20151224동부매수(유지)33,000원
20151222현대매수(유지)28,000원
20151217한국매수(유지)27,000원 -끝-