제목:[투데이리포트]SK하이닉스, "2016년 상반기 ..."매수(유지)_이베스트
  [2016-01-07 12:71]

리포트뉴스
소제목내용
이베스트증권은 7일 SK하이닉스(000660)에 대해 "2016년 상반기 바닥잡기"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 41,000원을 내놓았다. 이베스트증권 어규진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 이베스트증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
이베스트증권은 SK하이닉스(000660)에 대해 "1분기 IT업황 비수기에 따른 실적 하락은 불가피하겠지만, 2분기 이후 점진적인 실적 반등이 전망되므로 동사의 주가는 상반기를 기점으로 점진적인 회복세에 접어들 것으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 이베스트증권은 "동사의 현주가는 2016년 기준 PER 7.6배, PBR 0.93배 수준으로 밸류에이션 매력이 충분하다. 동사가 PBR 1.0배 수준에 거래되었던 시기는 큰 폭의 실적하락 및 적자를 기록했던 2008년 뿐이었다. 이에 동사에 대해 투자의견 매수를 유지한다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 4분기 실적은 매출액 4.45조원(-9.5%, QoQ), 영업이익 1.04조원(-24.9%, QoQ)으로 시장기대치(영업이익 1.05조원)에 대체로 부합할 전망이다. 4분기 DRAM과 NAND 빗그로스는 각각 +1.7%, +8.3%로 기존 컨센서스 에 부합할 전망이지만, ASP는 지속된 메모리 가격 하락 영향으로 각각 -11.7%, -10.3% 수준 하락할 것"라고 전망했다.

Report statistics
이베스트증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년3월 61,000원까지 높아졌다가 2015년10월 47,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 41,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 해당기간 동안 매출 규모가 대폭 줄어들었고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황과 업종전반의 요인보다는 기업의 성장성 축소부분에 주로 영향을 받고 있는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. 오늘 이베스트증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 41,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 LIG증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 55,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2015163483.33원370000원53000원33
2015263471.7원370000원58000원33
2015355454.55원370000원45000원33
2015446853.85원2.9460000원35000원32
2016142857.14원347000원40000원33

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수HOLD(유지)
목표가44540원55000원35000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20160107매수(유지)41,000원
20151103매수(유지)47,000원
20151023매수(유지)47,000원
20150923매수(유지)52,000원
20150724매수(유지)57,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20160107이베스트매수(유지)41,000원
20160107하이매수(유지)40,000원
20160107교보매수(유지)47,000원
20160106현대매수(유지)45,000원 -끝-