리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | HMC증권은 13일 SK하이닉스(000660)에 대해 "1분기까지는 인내가 필요하다"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 33,000원으로 내놓았다. HMC증권 노근창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 HMC증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 작년 연말의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'MARKETPERFORM로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 33,000원은 직전에 발표된 목표가 36,500원 대비 -9.6% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | HMC증권은 SK하이닉스(000660)에 대해 "중국 업체들의 메모리 반도체 산업 진출 시도 속에 반도체 수요 위축이 실적의 불확실성을 증폭시키고 있다는 점에서 아직은 저점 탐색을 하기에는 이른 시점으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 HMC증권은 "동사는 iPhone6S의 eMMC의 주력 공급업체이며, 전체 DRAM 매출액의 40% 정도가 Mobile에서 창출되고 있다는 점에서 1분기 스마트폰 수요 위축은 동사의 1분기 실적에 부정적으로 작용할 것으로 예상된다. 1분기 Apple과 중국 Local 업체들의 스마트폰 출하량은 QoQ로 각각 41.9%, 15.7% 감소한 43백만대와 245백만대를 기록할 전망"라고 밝혔다. 한편 "동사 주가가 의미 있게 반등하기 위해서는 스마트폰의 계절적인 수요 회복, 동사의 선두업체와의 공정 격차 축소 (2분기 20nm 기반 LP DDR4 양산, 하반기 48단 3D NAND 양산), 주요 업체들의 메모리 제품 감산을 통한 현물 가격 상승이 이루어질 때 가능할 것으로 보인다. 1분기말까지 관련 모멘텀이 나타나기는 어려울 것"라고 전망했다. |
Report statistics | HMC증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2015년1월 60,000원까지 높아졌다가 2015년11월 36,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 33,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 해당기간 동안 매출 규모가 대폭 줄어들었고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황과 업종전반의 요인보다는 기업의 성장성 축소부분에 주로 영향을 받고 있는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. 오늘 HMC증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 33,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 24.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 LIG증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20151 | 63483.33원 | 3 | 70000원 | 53000원 | 3 | 3 | | 20152 | 63471.7원 | 3 | 70000원 | 58000원 | 3 | 3 | | 20153 | 55454.55원 | 3 | 70000원 | 45000원 | 3 | 3 | | 20154 | 46853.85원 | 2.94 | 60000원 | 35000원 | 3 | 2 | | 20161 | 41333.33원 | 2.92 | 48000원 | 33000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD(유지) | | 목표가 | 43720원 | 55000원 | 33000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20160113 | MARKETPERFORM | 33,000원 | | 20151124 | MARKETPERFORM | 36,500원 | | 20151023 | 매수 | 43,000원 | | 20150828 | 매수 | 50,000원 | | 20150724 | 매수 | 53,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160113 | HMC | MARKETPERFORM | 33,000원 | | 20160113 | 유안타 | 매수(유지) | 35,000원 | | 20160112 | IBK | 매수(유지) | 38,000원 | | 20160112 | 메리츠 | 매수 | 42,000원 -끝- |
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