리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 하나금융투자증권은 27일 SK하이닉스(000660)에 대해 "2016년 힘든 한 해"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 35,000원으로 내놓았다. 하나금융투자증권 김록호, 한찬희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 35,000원은 직전에 발표된 목표가 51,000원 대비 -31.4% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 하나금융투자증권은 SK하이닉스(000660)에 대해 "동사의 16년 1분기 매출액은 4.05조원(YoY -16%, QoQ -8%), 영업이익은 0.71조원(YoY -55%, QoQ -28%)으로 전망한다. 전반적인 IT기기의 비수기에 해당하는 15년 1분기까지 DRAM, NAND 모두 출하 성장이 불가능할 것으로 추정되며, 가격 역시 소폭 안정되는 것에 그칠 것"라고 분석했다. 또한 하나금융투자증권은 "15년 4분기에는 PC의 수요 부진이 지속되었고, 스마트폰의 수요 둔화까지 동반되어 DRAM, NAND 모두 예상보다 매출액이 저조했다. IT기기의 수요 하락 속에서 가격 역시 DRAM, NAND 각각 10%, 15% 하락해 수익성을 방어하기에는 역부족이었다는 판단이다"라고 밝혔다. 한편 "향후 관전 포인트는 DRAM의 2x나노 공정전환에 대한 일정이 순조롭게 진행되어 수익성 개선 여력을 확보할 수 있을지, 3D NAND의 하반기 양산을 통해 삼성전자와의 격차를 축소시킬 수 있을지가 될 것"라고 전망했다. |
Report statistics | 하나금융투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년1월 60,000원까지 높아졌다가 2015년10월 51,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 35,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. 오늘 하나금융투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 53,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20151 | 63483.33원 | 3 | 70000원 | 53000원 | 3 | 3 | | 20152 | 63471.7원 | 3 | 70000원 | 58000원 | 3 | 3 | | 20153 | 55454.55원 | 3 | 70000원 | 45000원 | 3 | 3 | | 20154 | 46853.85원 | 2.94 | 60000원 | 35000원 | 3 | 2 | | 20161 | 40375원 | 2.94 | 48000원 | 32000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | MARKETPERFORM | | 목표가 | 42043.48원 | 53000원 | 32000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20160127 | 매수 | 35,000원 | | 20151023 | 매수 | 51,000원 | | 20151013 | 매수 | 51,000원 | | 20150519 | 매수 | 60,000원 | | 20150424 | 매수 | 60,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160127 | 하나금융투자 | 매수 | 35,000원 | | 20160120 | LIG | 매수(유지) | 45,000원 | | 20160120 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 38,000원 | | 20160118 | 하이 | 매수(유지) | 32,000원 -끝- |
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