리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 유진증권은 27일 SK하이닉스(000660)에 대해 "수요 부진을 반영하고 있는 Valuation과 2Q16 실적 저점 가능성에 주목"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 36,000원으로 내놓았다. 유진증권 이정, 노경탁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유진증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 36,000원은 직전에 발표된 목표가 40,000원 대비 -10% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 유진증권은 SK하이닉스(000660)에 대해 "당사는 1Q16까지는 DRAM가격 하락에 의한 실적 변동성이 크겠지만, 분기별 실적 바닥인 2Q16부터는 동사에 긍정적인 시각전환이 필요할 것으로 판단한다. 중국 업체들의 메모리반도체시장 진출이 가속되면서 중장기적으로 업체간 경쟁이 심화될 수 있다는 우려가 증가하고 있는 현 시점에서, 동사는 DRAM 중심의 산업구조에서 탈피하기 위한 새로운 성장전략을 확실히 보여주어야 할 것"라고 분석했다. 또한 유진증권은 "1H16까지 수요 부진에 따른 DRAM가격 하락으로 실적모멘텀이 약하겠지만, 동사 주가는 이러한 우려를 상당부분 반영한 Valuation을 보이고 있어 주가의 하방경직성은 확보하고 있고, 배당 확대 및 자사주 매입을 통해 주주이익환원정책이 지속적으로 강화되고 있으며, DRAM업황이 조정국면에 진입하더라도 과거와 달리 제한적 공급증가로 산업싸이클의 진폭이 크지 않을 것"라고 밝혔다. 한편 "동사의 1Q16 실적은 우호적인 환율효과에도 불구하고 글로벌 경기 둔화에 따른 IT 수요 부진과 계절적 비수기 진입, 이에 따른 DRAM 및 NAND 플래시메모리 가격, DRAM 및 NAND 플래시메모리 출하량 둔화 등으로 크게 약화될 것"라고 전망했다. |
Report statistics | 유진증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년1월 60,000원까지 높아졌다가 2015년10월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 36,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 유진증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 36,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 53,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20151 | 63483.33원 | 3 | 70000원 | 53000원 | 3 | 3 | | 20152 | 63471.7원 | 3 | 70000원 | 58000원 | 3 | 3 | | 20153 | 55454.55원 | 3 | 70000원 | 45000원 | 3 | 3 | | 20154 | 46853.85원 | 2.94 | 60000원 | 35000원 | 3 | 2 | | 20161 | 40277.78원 | 2.94 | 48000원 | 32000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | MARKETPERFORM | | 목표가 | 41434.78원 | 53000원 | 32000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20160127 | 매수(유지) | 36,000원 | | 20160105 | BUY(유지) | 40,000원 | | 20151217 | 매수(유지) | 40,000원 | | 20151124 | 매수(유지) | 40,000원 | | 20151023 | 매수(유지) | 40,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160127 | 유진 | 매수(유지) | 36,000원 | | 20160127 | 한국 | 매수(유지) | 43,000원 | | 20160127 | 하나금융투자 | 매수 | 35,000원 | | 20160120 | LIG | 매수(유지) | 45,000원 -끝- |
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