제목:[투데이리포트]SK하이닉스, "DRAM 공급 증가..."매수_메리츠

[2016-01-27 10:55]

리포트뉴스 소제목 내용 메리츠증권은 27일 SK하이닉스(000660)에 대해 "DRAM 공급 증가율 둔화 전망"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 42,000원으로 내놓았다. 메리츠증권 박유악 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 42,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 50.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 메리츠증권은 SK하이닉스(000660)에 대해 "현 시점에서는 DRAM 의 업황 개선 가능성에 투자포인트를 맞추는 것이 바람직하다. 1H16 DRAM 의 Wafer Input Capa 가 삼성전자의 18nm 전환, SK 하이닉스의 M10 to M14 장비 이전 등으로 인해 -2% 감소할 전망. 수요의 계절적 성수기와 맞물리며 DRAM의 유통재고 감소로 직결될 것"라고 분석했다. 또한 메리츠증권은 "동사의 1Q16 실적은 매출액 4.1 조원(-8%QoQ), 영업이익 7,563 억원(-24%QoQ)으로 감소할 전망. 수요 비수기 진입에 따른 출하량 감소와 제품 가격 하락을 예상하기 때문. 1Q16 실적에 대한 우려는 최근 주가 하락에 대부분 반영되었다고 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "2Q16 DRAM 산업은 공정전환 및 장비이전으로 Capa Loss(-2%) 발생. 수요 성수기와 맞물리며 DRAM 의 유통재고 감소로 직결될 전망. 주가 하락 시 추가적인 자사주 매입 가능성도 존재한다"라고 전망했다. Report statistics 메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년1월 62,000원까지 높아졌다가 2016년1월 42,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 42,000원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. 오늘 메리츠증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 42,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 53,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20151 63483.33원 3 70000원 53000원 3 3 20152 63471.7원 3 70000원 58000원 3 3 20153 55454.55원 3 70000원 45000원 3 3 20154 46853.85원 2.94 60000원 35000원 3 2 20161 40050원 2.95 48000원 32000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(유지) MARKETPERFORM 목표가 41260.87원 53000원 32000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20160127 매수 42,000원 20160112 매수 42,000원 20151023 매수 49,000원 20151012 매수 55,000원 20150924 매수 55,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20160127 메리츠 매수 42,000원 20160127 대신 매수(유지) 34,000원 20160127 유진 매수(유지) 36,000원 20160127 한국 매수(유지) 43,000원 -끝-