리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 교보증권은 25일 삼성증권(016360)에 대해 "환경은 녹록치 않았으나 구조개선 노력 중"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다. 교보증권 박혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 교보증권은 삼성증권(016360)에 대해 "지난해 3분기 이후부터 영업환경이 악화되었음에도 불구, 내부적으로 이익안정화를 위한 체질개선에 주력하는 등 회사 본연의 경쟁력에 집중한 점이 긍정적. 증권업 환경이 우호적이지 않아 이익성장은 둔화될 것으로 예상하지만 PBR 0.71x Valuation수준은 저평가되어 있다는 판단이다"라고 분석했다. 또한 교보증권은 "동사의 4분기 순이익은 221억원으로 당사추정치(676억원)와 컨센서스(595억원)를 큰 폭으로 하회했는데, 이는 4분기 거래대금 감소(9.5조원→8.0조원)로 브로커리지수익이 16.9% 감소하였고, ELS조기상환 감소에 따른 발행감소로 자산관리수수료수익이 감소하였으며, 연말 인건비 증가에 기인한다"라고 밝혔다. 한편 "2016년 증권업 영업환경이 우호적이지 않을 전망이기 때문에 동사의 2016년 연간실적을 기존 추정 3,777억원에서 2,740억원으로 -27.4% 하항하나 동사의 Valuation 수준이 충분이 낮아져 있다고 판단하기 때문에 기존 투자의견 및 목표주가는 그대로 유지한다"라고 전망했다. |
Report statistics | 교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년3월 50,000원이 저점으로 제시된 이후 2015년4월 76,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 54,000원으로 다소 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 추세이다. 오늘 교보증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 54,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 LIG증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대우증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20151 | 58454.55원 | 3 | 68000원 | 50000원 | 3 | 3 | | 20152 | 77384.62원 | 3 | 92000원 | 68000원 | 3 | 3 | | 20153 | 75636.36원 | 3 | 92000원 | 65000원 | 3 | 3 | | 20154 | 64173.91원 | 3 | 92000원 | 54000원 | 3 | 3 | | 20161 | 52538.46원 | 3 | 59000원 | 45000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(신규) | 매수(신규) | | 목표가 | 53583.33원 | 65000원 | 45000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20160225 | 매수 | 54,000원 | | 20151116 | 매수 | 54,000원 | | 20151104 | 매수 | 54,000원 | | 20150511 | 매수(유지) | 76,000원 | | 20150421 | 매수(유지) | 76,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160225 | 교보 | 매수 | 54,000원 | | 20160224 | KB | BUY(유지) | 50,000원 | | 20160224 | IBK | 매수(유지) | 50,000원 | | 20160224 | 한국 | 매수(유지) | 53,000원 -끝- |
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