제목:[투데이리포트]현대증권, "양호한 펀더멘탈 이..."매수_미래에셋
  [2016-03-15 10:21]

리포트뉴스
소제목내용
미래에셋증권은 15일 현대증권(003450)에 대해 "양호한 펀더멘탈 이어질 전망"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,500원을 내놓았다. 미래에셋증권 원재웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 59.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing		미래에셋증권은 현대증권(003450)에 대해 "브로커리지와 IP부문의 안정적 실적을 바탕으로 동사의 양호한 펀더멘탈이 향후에도 이어질 것으로 예상된다. IP부문 수익의 대부분은 대규모 산업단지 및 주택단지에 대한 대출, 매입약정, 지급보증 관련 수익으로 작년부터 인식되는 수익은 금년에도 일부 나눠서 인식될 것으로 예상된다"라고 분석했다. 또한 미래에셋증권은 "M&A 과정에서 그 동안 눌러있던 대주주 불확실성에서 벗어나게 될 전망. 그 동안 동사는 현대상선의 유동성 위기와 맞물려 주가가 저평가되었다. 현대그룹 자구안으로 현대증권이 매각대상이 되면서 동사의 대주주 리스크는 향후 사라질 전망"라고 밝혔다. 한편 "동사는 그 동안 현대그룹 유동성 우려가 맞물리면서 펀더멘탈 대비 확연한 저평가 구간에 머물러 있었다. 3월말 우선협상자가 선정되기 전까지 현재 저평가 구간이 점차 해소될 가능성이 높다"라고 전망했다.

Report statistics		미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년6월 12,000원까지 높아졌다가 2016년3월 10,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 10,500원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 10,500원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 30.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 6,200원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
201519700원2.7510000원9400원32.5
2015211780원2.6514500원9000원32
2015312000원312000원12000원33
201549100원2.7111000원7700원32
201618533.33원2.6710500원6200원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견트레이딩매수매수HOLD
목표가8050원10500원6200원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20160315매수10,500원
20160307매수10,500원
20150930매수12,000원
20150625매수12,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20160315미래에셋매수10,500원
20160219하나금융투자매수8,500원
20160126유진HOLD(유지)6,200원
20160106삼성HOLD7,000원 -끝-