리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 대우증권은 21일 SK하이닉스(000660)에 대해 "가혹한 벨류에이션 수준이며 매수 기회"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 40,000원으로 내놓았다. 대우증권 황준호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대우증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 40,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 대우증권은 SK하이닉스(000660)에 대해 "최근 IT 수요 침체가 지속되면서 반도체 수익성 악화가 가속화되고 있다. 특히 PC와 서버부문의 출하가 부진의 늪을 벗어나지 못하고 있다. 동사의 주가 약세도 최근 부진한 업황을 반영하고 있다. 밸류에이션은 역사적 하단 수준까지 근접했고 대부분의 악재들이 반영된 주가라고 판단된다. 이제는 부진한 업황에 가려진 긍정적인 측면에 주목해야 할 시기이다"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "1분기 실적은 매출액 3.9조원(-11% QoQ, -19% YoY), 영업이익 0.59조원(-40% QoQ, -63% YoY)으로 컨센서스(매출액 4.0조원, 영업이익 0.67조원)를 하회할 전망이다. 원/달러 환율이 전기대비 51원(4.4%) 상승해 우호적인 환경이었음에도 불구하고 예상치를 하회한 실적이 예상된다. 글로벌 IT 수요 부진이 지속되면서 메모리 가격 하락이 확대되었기 때문이다"라고 밝혔다. 한편 "올해 전체 DRAM에서 모바일 DRAM이 차지하는 비중은 42%로 전년대비 5%p 증가할 전망이다. 반면 PC DRAM 비중은 21%까지 하락할 것으로 예상한다. 모바일 DRAM의 평균 탑재량은 꾸준히 증가하고 있으며 최근 중저가 스마트폰 중심으로 탑재량이 증가하고 있다. 올해 전체 모바일 DRAM의 출하 증가율은 37%에 이를 것"라고 전망했다. |
Report statistics | 대우증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년3월 64,000원까지 높아졌다가 2016년1월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 40,000원으로 제시되고 있다. 해당기간 동안 매출 규모가 대폭 줄어들었고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황과 업종전반의 요인보다는 기업의 성장성 축소부분에 주로 영향을 받고 있는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. 오늘 대우증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20151 | 63673.08원 | 3 | 70000원 | 53000원 | 3 | 3 | | 20152 | 63471.7원 | 3 | 70000원 | 58000원 | 3 | 3 | | 20153 | 55454.55원 | 3 | 70000원 | 45000원 | 3 | 3 | | 20154 | 46853.85원 | 2.94 | 60000원 | 35000원 | 3 | 2 | | 20161 | 38963.64원 | 2.93 | 52000원 | 31000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수 | MARKETPERFORM | | 목표가 | 38291.67원 | 52000원 | 31000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20160321 | 매수(유지) | 40,000원 | | 20160302 | 매수(유지) | 40,000원 | | 20160201 | 매수(유지) | 40,000원 | | 20160127 | 매수(유지) | 40,000원 | | 20160104 | 매수(유지) | 45,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160321 | 대우 | 매수(유지) | 40,000원 | | 20160316 | SK | 매수(유지) | 37,000원 | | 20160316 | IBK | 매수(유지) | 36,000원 | | 20160314 | NH투자 | 매수(유지) | 41,000원 -끝- |
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