리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 미래에셋증권은 24일 SK하이닉스(000660)에 대해 "1Q16 영업이익 컨센서스 하회 예상"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다. 미래에셋증권 도현우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 미래에셋증권은 SK하이닉스(000660)에 대해 "동사의 1Q16 실적은 매출액 3.89 조원(-12% QoQ), 영업이익 0.51 조원(-48% QoQ), 순이익 0.40 조원(-54% QoQ)를 기록할 것으로 예상한다. 영업이익은 Bloomberg 컨센서스인 0.68 조원을 하회할 것으로 보인다. 동사의 1Q16 DRAM 출하량 2% 감소, ASP 11% 하락, NAND 출하량 6% 감소, ASP 10% 하락을 예상한다"라고 분석했다. 또한 미래에셋증권은 "동사의 2Q16 실적은 매출액 3.99 조원(+2% QoQ), 영업이익 0.45 조원(-11% QoQ), 순이익 0.35 조원(-12% QoQ)를 기록할 전망. IT 수요가 여전히 부진할 것으로 예상되고 경쟁사의 신규 공정도 양산에 본격 투입되며 전반적인 공급과잉 상태는 유지될 것으로 보인다. DRAM 수급이 소폭 개선될 것으로 보이는 시점은 3Q 성수기 진입 이후가 될 것"라고 밝혔다. 한편 "주가 및 이익의 본격적인 반전은 DRAM 업계의 경쟁 자제를 통한 수급 개선, SK 하이닉스 3D NAND 의 성공적인 양산, 중국 업체들의 기술 확보 어려움으로 인한 메모리 시장 진입 지연 등이 가능할 경우 이루어질 것으로 보인다"라고 전망했다. |
Report statistics | 미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년2월 70,000원까지 높아졌다가 2016년1월 37,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 37,000원으로 제시되고 있다. 해당기간 동안 매출 규모가 대폭 줄어들었고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황과 업종전반의 요인보다는 기업의 성장성 축소부분에 주로 영향을 받고 있는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. 오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 37,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20151 | 63673.08원 | 3 | 70000원 | 53000원 | 3 | 3 | | 20152 | 63471.7원 | 3 | 70000원 | 58000원 | 3 | 3 | | 20153 | 55454.55원 | 3 | 70000원 | 45000원 | 3 | 3 | | 20154 | 46853.85원 | 2.94 | 60000원 | 35000원 | 3 | 2 | | 20161 | 38982.46원 | 2.93 | 52000원 | 31000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수 | MARKETPERFORM | | 목표가 | 38291.67원 | 52000원 | 31000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20160324 | 매수 | 37,000원 | | 20160127 | 매수 | 37,000원 | | 20160107 | 매수 | 48,000원 | | 20151223 | 매수 | 48,000원 | | 20151023 | 매수 | 54,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160324 | 미래에셋 | 매수 | 37,000원 | | 20160322 | 메리츠 | 매수 | 42,000원 | | 20160321 | 대우 | 매수(유지) | 40,000원 | | 20160316 | SK | 매수(유지) | 37,000원 -끝- |
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