리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 유진증권은 4일 하나금융지주(086790)에 대해 "통합시너지 발생에 따른 순이익 증가가 필요하다"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 26,000원으로 내놓았다. 유진증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 유진증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 26,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 8.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 유진증권은 하나금융지주(086790)에 대해 "외환은행 인수 이후 통합시너지보다는 통합비용만 크게 증가. 2015년에만 4,000억원 발생. 2016년 하반기부터 IT통합에 따른 비용감소를 예상하나, 지점통합 및 인력 재배치 등과 같은 구체적 시너지효과는 확인이 필요하다고 판단. 장기간 통합비용 발생에 따른 투자자신뢰 회복이 필요하다"라고 분석했다. 또한 유진증권은 "동사의 1Q16 대손충당금전입은 -20.0%qoq인 2,636억원으로 예상된다. 당분기 해운업종에 대한 보수적 충당금적립 720억원 발생(현대상선 및 창명해운 Exposure 1,050억원 중 기존 충당금적립 330억원을 제외한 금액) 예상에도 불구하고 전분기 STX 및 대기업상시평가 관련 추가충당금 870억원 발생에 따른 기저효과에 기인한다"라고 밝혔다. 한편 "2015년 통합비용 4,000억원 및 명예퇴직비용 2,500억원 발생에 따른 기저효과로 동사의 2016년 지배주주순이익은 +22.4%yoy인 1조 1,131억원으로 예상된다. 4월 기준금리 인하 예상으로 2Q16 및 3Q16 NIM 소폭 하락을 예상하나, 4Q16부터는 조달금리 Repricing 효과로 NIM 상승 반전이 예상된다"라고 전망했다. |
Report statistics | 유진증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년4월 37,000원까지 높아졌다가 2016년1월 26,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 26,000원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. 오늘 유진증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 26,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20152 | 40300원 | 2.89 | 50000원 | 34000원 | 3 | 2 | | 20153 | 40326.67원 | 2.93 | 47000원 | 31000원 | 3 | 2 | | 20154 | 37692.31원 | 2.88 | 44000원 | 30000원 | 3 | 2 | | 20161 | 32695.65원 | 2.96 | 40000원 | 26000원 | 3 | 2 | | 20162 | 26000원 | 2 | 26000원 | 26000원 | 2 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) | | 목표가 | 32121.43원 | 40000원 | 26000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20160404 | HOLD(유지) | 26,000원 | | 20160112 | HOLD(유지) | 26,000원 | | 20151130 | HOLD | 30,000원 | | 20151007 | HOLD(유지) | 37,000원 | | 20150420 | HOLD | 37,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160404 | 유진 | HOLD(유지) | 26,000원 | | 20160329 | 대신 | 매수(유지) | 33,000원 | | 20160329 | KTB | 매수 | 32,000원 | | 20160325 | NH투자 | 매수(유지) | 31,000원 -끝- |
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