리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 하이증권은 6일 SK하이닉스(000660)에 대해 "실적 전망치 하향. 업황 개선 기대감 희석 중"라며 투자의견을 'HOLD(MAINTAIN)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 32,000원으로 내놓았다. 하이증권 송명섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(MAINTAIN)'의견은 하이증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD(MAINTAIN)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 32,000원은 직전에 발표된 목표가 36,000원 대비 -11.1% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점수준까지 낮아지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 하이증권은 SK하이닉스(000660)에 대해 "2Q16부터 예상되는 DRAM 공급 증가, 수요 부진 지속, 재고의 상승에 따라 3Q16부터 업황이 개선될 수 있다는 시장의 기대는 점점 현실화 가능성이 낮아지고 있는 것으로 보인다. 올해 동사 영업이익 규모를 기존의 2.4조원에서 1.8조원으로 하향하며 이에 따라 동사 적정주가 역시 기존의 36,000원에서 32,000원 (역사적 평균 PSR 1.5배 적용)으로 하향 조정한다"라고 분석했다. 또한 하이증권은 "2Q16에는 Micron이 20나노 생산 확대에 따른 출하량의 급증을 예고한 바 있으며 1Q16에 기존 가이던스를 하회하는 출하량을 기록한 삼성전자와 SK하이닉스도 각각 한자리수대 후반의 출하증가율을 기록할 전망이다. 따라서 수요의 갑작스러운 대폭 개선이 없다면 업계 전반적인 공급, 재고 증가에 따라 2Q16의 DRAM 수급 및 가격은 지속적으로 부진할 가능성이 높아 보인다"라고 밝혔다. 한편 "NAND 부문에서도 동사 주요 고객의 스마트폰 판매 부진 지속에 따라 2Q16 ASP가 10% 가량 하락할 전망이다. 이러한 가격 가정과 DRAM, NAND 출하증가율 전망치 9.5%, 14.7%에 기반하면 동사 2Q16 영업이익은 QoQ 27% 감소하는 4,013억원으로 추정된다"라고 전망했다. |
Report statistics | 하이증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2015년3월 65,000원까지 높아졌다가 2016년1월 32,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 32,000원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다가 이번에는 직전목표가보다 소폭 높은 수준으로 상향반전되는 추세이다. 오늘 하이증권에서 발표된 'HOLD(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 동부증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20152 | 63471.7원 | 3 | 70000원 | 58000원 | 3 | 3 | | 20153 | 55454.55원 | 3 | 70000원 | 45000원 | 3 | 3 | | 20154 | 46853.85원 | 2.94 | 60000원 | 35000원 | 3 | 2 | | 20161 | 39064.52원 | 2.92 | 52000원 | 31000원 | 3 | 2 | | 20162 | 36428.57원 | 2.71 | 40000원 | 31000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수 | MARKETPERFORM | | 목표가 | 38125원 | 52000원 | 31000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20160406 | HOLD(MAINTAIN) | 32,000원 | | 20160308 | HOLD(DOWNGRADE) | 36,000원 | | 20160127 | 매수(유지) | 32,000원 | | 20160118 | 매수(유지) | 32,000원 | | 20160107 | 매수(유지) | 40,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160406 | 하이 | HOLD(MAINTAIN) | 32,000원 | | 20160405 | 동부 | HOLD(유지) | 31,000원 | | 20160404 | 유진 | 매수(유지) | 36,000원 | | 20160404 | 교보 | 매수(유지) | 39,000원 -끝- |
|