리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 유진증권은 12일 대우증권(006800)에 대해 "Valuation 트랩에 빠진 불리한 시기"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 8,000원으로 내놓았다. 유진증권 서보익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 유진증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 8,000원은 직전에 발표된 목표가 9,000원 대비 -11.1% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 유진증권은 대우증권(006800)에 대해 "동사 주가는 이익모멘텀보다 상대적 valuation 축소 여부에 따라 결정될 가능성이 높다. 특히 미래에셋증권과 합병비율이 결정되기 전까지는 미래에셋증권 주가와의 상대적 차이가 중요한 변수로 작용할 전망"라고 분석했다. 또한 유진증권은 "향후 금융위는 자기자본 6조원 이상 초대형 증권사에 차별적인 라이선스를 부여할 것으로 알려져, 업종 내에서 압도적으로 자본력의 우위를 점한 미래에셋대우증권(합병후 예상 자기자본 5.9조원)에 valuation premium이 집중될 것. 이는 증권주 내에서도 BUY 편입할 종목을 초대형 증권사로 압축시켜야 할 중요한 이벤트로 작용할 전망"라고 밝혔다. 한편 "동사의 1분기 당기순이익은 548억원(+239.9% qoq)으로 컨센서스에 부합할 전망이다. 주식거래대금의 감소(일평균 -2.1%qoq)과 ELS 발행 축소, 펀드판매 정체 등의 영향으로 핵심 영업수익은 개선되지 못할 것"라고 전망했다. |
Report statistics | 유진증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2015년4월 22,000원까지 높아졌다가 2016년1월 9,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 8,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. 오늘 유진증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 8,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 25.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20152 | 19357.69원 | 2.96 | 22000원 | 16000원 | 3 | 2 | | 20153 | 19208.33원 | 2.92 | 22000원 | 16000원 | 3 | 2 | | 20154 | 16434.78원 | 2.87 | 21000원 | 11000원 | 3 | 2 | | 20161 | 11363.64원 | 2.73 | 15000원 | 9000원 | 3 | 2 | | 20162 | 8000원 | 2 | 8000원 | 8000원 | 2 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | 시장수익률(하향) | | 목표가 | 10714.29원 | 15000원 | 8000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20160412 | HOLD(유지) | 8,000원 | | 20160126 | HOLD(유지) | 9,000원 | | 20151228 | HOLD(하향) | 11,000원 | | 20151125 | 매수 | 15,000원 | | 20151013 | BUY(유지) | 18,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20160412 | 유진 | HOLD(유지) | 8,000원 | | 20160331 | 대신 | 시장수익률(하향) | 11,000원 | | 20160302 | 교보 | 매수 | 15,000원 | | 20160302 | IBK | 매수(유지) | 10,000원 -끝- |
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