제목:[투데이리포트]더존비즈온, "서프라이즈한 1분기..."매수(유지)_현대

[2016-04-27 08:32]

리포트뉴스 소제목 내용 현대증권은 27일 더존비즈온(012510)에 대해 "서프라이즈한 1분기 실적 기록"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다. 현대증권 전용기, 김다은 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 현대증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 68.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 현대증권은 더존비즈온(012510)에 대해 "1분기에는 높아진 시장 기대치를 33% 상회하는 서프라이즈한 영업이익을 기록하였다. 매출도 컨센서스를 13% 상회하였다. 클라우드 사업은 YoY로 32% 성장한 63억원의 매출, 그룹웨어는 YoY로 57% 성장한 25억원의 매출을 기록하였다"라고 분석했다. 또한 현대증권은 "더존비즈온의 클라우드나 ERP를 사용하기 시작한 중견기업 및 대기업들의 수가 증가하고 있어, 실적의 계절성이 낮아지고 있으며 지속성장이 가능한 수익모델로 진화하고 있다는 판단이다. 2분기와 하반기에도 양호한 매출성장과 이익성장은 지속될 전망"라고 밝혔다. 한편 "클라우드 전환 고객 수 증가, 중견기업과 대기업들의 ERP 및 클라우드 부문 유입 증가, 공공부문의 유입가능성, 부가서비스 모델 개발에 따른 사업의 확장성 등이 실적으로 연결되기 시작하면서 2017년 PER 배수는 큰 폭의 비율로 낮아질 가능성도 충분히 있어 보인다"라고 전망했다. Report statistics 현대증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 40,000원이 고점으로, 반대로 36,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 42,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 높게 비교적 크게 상승반전되는 추세이다. 오늘 현대증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 42,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유진증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 32,200원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20153 27000원 3 27000원 27000원 3 3 20154 28710원 3 36000원 27000원 3 3 20161 30233.33원 3 37000원 27000원 3 3 20162 36800원 3 42000원 32200원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(신규) 매수(신규) 목표가 35733.33원 42000원 32200원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20160427 매수(유지) 42,000원 20160418 매수(유지) 40,000원 20160126 매수(유지) 37,000원 20151125 매수(신규) 36,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20160427 현대 매수(유지) 42,000원 20160422 유진 매수(유지) 32,200원 20160405 이베스트 매수(신규) 33,000원 -끝-