제목:[투데이리포트]하나금융지주, "반전, 그리고 또 …" 매수-미래에셋증권

[2016-07-14 09:42]

리포트뉴스 소제목 내용 미래에셋증권에서 14일 하나금융지주(086790)에 대해 "반전, 그리고 또 하나의 반전"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,500원을 내놓았다. 미래에셋증권 강혜승, 박용대 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 66.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 미래에셋증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "경상 기준 충당금 비용이 줄었고, 과거 충당금 적립이 많았던 부동산 PF 자산 및 연관 업종 관련해서는 업황이 턴어라운드되어, 은행 충당금 환입 싸이클에 진입해, 우려와는 달리 충당금 비용이 안정적으로 관리되고 있다고 판단한다"라고 분석했다. 또한 미래에셋증권에서 "올바른 경영 전략과 꾸준한 실행 노력에 따라 과거 3 년간 경기민감업종 대기업 여신을 35% 이상 줄이며 위험가중자산을 감축해왔고, 1Q16 말에는 드디어 CET1 비율이 10.38%를 기록해 관련 우려를 불식시켰다. 2Q16 에 CET1 비율이 추가 상승한 것으로 추정하는데, 대기업 여신을 추가로 줄였고, 그룹 신용리스크 내부등급법 승인받아 적용함으로써 위험가중자산이 더 줄었기 때문"라고 밝혔다. 한편 "2016 년 순이익은 전년 대비 46% 증가할 것으로 예상된다. 배당성향은 2014 년 18.5%, 2015 년 21.1%에서 2016 년 21.2%로 전년 대비 크게 상승하지 않는 것으로 가정했을 때, 2016 년 주당 배당금은 950 원(중간 배당금 200 원 및 기말 배당금 750 원 합산)으로 현재 주가 대비 배당 수익률 4%에 해당되어, 배당 투자 매력도 높다"라고 전망했다. Report statistics 미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년7월 43,000원까지 높아졌다가 2016년1월 37,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 39,500원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. 오늘 미래에셋증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 39,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20153 40326.67원 2.93 47000원 31000원 3 2 20154 37692.31원 2.88 44000원 30000원 3 2 20161 32695.65원 2.96 40000원 26000원 3 2 20162 33614.29원 2.86 40000원 26000원 3 2 20163 33166.67원 2.67 39500원 26000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(유지) HOLD9유지) 목표가 33700원 40000원 26000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20160714 매수 39,500원 20160425 매수 39,500원 20160415 매수 37,000원 20160317 매수 37,000원 20160205 매수 37,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20160714 미래에셋증권 매수 39,500원 20160711 유진투자증권 HOLD(유지) 26,000원 20160707 동부증권 매수 34,000원 20160620 대신증권 매수(유지) 33,000원 -끝-