리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 교보증권에서 12일 한화생명(088350)에 대해 "이차마진개선 + 독보적 보장성 매출 + 낮은 Valuation"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,000원을 내놓았다. 교보증권 박혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 교보증권에서 한화생명(088350)에 대해 "종신 및 통합보험 판매호조로 2016년 장기보장성보험APE는 11.7%로 대형사중 유일하게 지난해 대비 두 자릿수 성장을 보여주고 있다. 운용자산과 보험료적립금간 원론적 이차손익은 790억원으로 배당금 및 변액보증준비금, 최저보증수수료를 모두 감안한 동사의 이차손익은 사실상 BEP 수준으로 추정된다"라고 분석했다. 또한 교보증권에서 "동사는 지난 3일 5,000억원의 신종자본증권 발행에 대한 이사회 의결. 신종자본증권은 만기 30년 이상의 영구채 성격으로 후순위채와는 달리 자기자본의 25%까지 전액 자본으로 인정, RBC비율 상승과 자본확충을 동시에 해결할 수 있다"라고 밝혔다. 한편 "사측의 예상금리는 4~4.5%이나 지난 9월 동사와 신용등급이 비슷한 우리은행의 발행금리는 4.5%로 금리상승에 따라 조달금리는 상승할 가능성도 존재한다. 하지만 확보한 자금은 재투자될 예정으로 크게 부담은 없지만 궁극적으로 5,000억원 물량을 시장에 소화시키는 게 관건. 발행 자체는 주가희석도 없고 선제적 자본확충 측면에서 상당히 긍정적"라고 전망했다. |
Report statistics | 교보증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2015년11월 11,000원까지 높아졌다가 2016년9월 8,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 8,000원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. 오늘 교보증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 8,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 9,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자에서 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 6,200원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20154 | 9661.11원 | 2.72 | 11000원 | 8200원 | 3 | 2 | | 20161 | 8485.71원 | 2.71 | 11000원 | 7300원 | 3 | 2 | | 20162 | 8336.36원 | 2.66 | 11000원 | 6300원 | 3 | 2 | | 20163 | 7195원 | 2.5 | 9500원 | 6200원 | 3 | 2 | | 20164 | 7676.47원 | 2.65 | 9500원 | 6200원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | NEUTRAL | | 목표가 | 7600원 | 9500원 | 6200원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20161212 | 매수(유지) | 8,000원 | | 20161111 | 매수(유지) | 8,000원 | | 20161026 | 매수(유지) | 8,000원 | | 20160905 | 매수 | 8,000원 | | 20160516 | 매수(유지) | 11,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20161212 | 교보증권 | 매수(유지) | 8,000원 | | 20161209 | 미래에셋대우 | TRADING BUY(유지) | 7,900원 | | 20161206 | HMC투자증권 | 매수 | 9,500원 | | 20161201 | IBK투자증권 | 매수(신규) | 8,300원 -끝- |
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