제목:[투데이리포트]삼성증권, "WM부문에서의 강점…" 매수-KTB투자증권

[2017-01-02 09:92]

리포트뉴스 소제목 내용 KTB투자증권에서 2일 삼성증권(016360)에 대해 "WM부문에서의 강점 회복 기대"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다. KTB투자증권 이남석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing KTB투자증권에서 삼성증권(016360)에 대해 "4Q16에는 WM수수료 증가(YoY +5.0%)와 이자수익 증가(YoY +18%)로 실적 감소를 일부 만회. 강점을 보유하고 있는 WM부문에서 타사 대비 가장 많은 고액자산가수(3Q 기준 93,822명)를 보유하고 있기 때문에 이익안정성이 높은 WM수수료 및 이자수익은 꾸준히 증가할 전망"라고 분석했다. 또한 KTB투자증권에서 "지난 12월 결정한 유상증자는 동사에게 자본확충 이상의 의미. 경쟁사들의 대형화가 지속되고 있는 상황에서 동사의 규모 열위 및 매각 루머는 자산관리부문에서의 영업력 위축 우려로 이어진다. 이번 증자는 대형IB 요건 충족 자체보다는 중장기적으로 브랜드 가치 회복이라는 의미가 더욱 큰 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "최근 증자에 따른 Dilution을 반영하여 목표주가를 하향조정하였으나, 중장기적으로 매각 이슈 해소와 브랜드 가치 회복이라는 긍정적 측면이 더욱 클 것"라고 전망했다. Report statistics 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다. 오늘 KTB투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 40,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 53,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'HOLD(MAINTAIN)'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20161 52571.43원 2.93 59000원 45000원 3 2 20162 48909.09원 2.91 55000원 45000원 3 2.5 20163 46363.64원 2.86 53000원 44000원 3 2 20164 42750원 2.58 53000원 34000원 3 2 20171 40000원 3 40000원 40000원 3 3 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 트레이딩매수 매수 HOLD(MAINTAIN) 목표가 42300원 53000원 34000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20170102 매수 40,000원 20160905 매수 44,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20170102 KTB투자증권 매수 40,000원 20161222 대신증권 시장수익률(유지) 40,000원 20161221 이베스트투자증권 HOLD(MAINTAIN) 34,000원 20161221 미래에셋대우 TRADING BUY 38,000원 -끝-