리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 메리츠종금증권에서 25일 하나금융지주(086790)에 대해 "실적 보단 향후 성장 정책이 중요하다"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 40,000원으로 내놓았다. 메리츠종금증권 은경완 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 40,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 메리츠종금증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "‘17년 예상순이익과 ROE를 각각 1.43조원(+6.5% YoY), 6.2%로 추정한다. 취약한 비은행 포트폴리오, 이익안정성(환율에 의한 실적 변동성), 이익방어력(매각가능 유가증권 규모) 측면에서 경쟁사 대비 매력이 돋보이긴 어려운 국면이다. 그럼에도 6%를 상회하는 ROE를 감안시 Valuation(Trailing PBR 0.42배) 관점의 접근은 유효해 보인다"라고 분석했다. 또한 메리츠종금증권에서 "4Q16 실적의 주요 특징은 대출 포트폴리오 개선 및 핵심저금리성 예금 증대를 통한 NIM 방어, 주요 건전성 지표 하향 안정세 유지, 대규모 특별퇴직을 통한 향후 C/I Ratio 개선 기대감, ‘16년 4분기 원화약세에 따른 FX환산손 1,417억원 발생 등으로 요약된다"라고 밝혔다. 한편 "‘16년 4분기 원화대출금 성장률은 계절적 비수기임에도 불구 전분기대비 3.6% 성장하며 상장은행 중 가장 높은 수준으로 파악된다. 이에 정체되었던 순이자이익도 +3.3% QoQ 개선되었다. 다만 ‘17년 예상 자산성장률을 경상수준인 명목GDP 성장률 이하로 목표하고 있다는 점은 아쉬운 부분"라고 전망했다. |
Report statistics | 메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년4월 33,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 40,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 추세이다. 오늘 메리츠종금증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 40,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권(구KB투자)에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20161 | 32695.65원 | 2.96 | 40000원 | 26000원 | 3 | 2 | | 20162 | 33614.29원 | 2.86 | 40000원 | 26000원 | 3 | 2 | | 20163 | 34542.11원 | 2.84 | 40000원 | 26000원 | 3 | 2 | | 20164 | 39660.87원 | 2.87 | 46000원 | 36000원 | 3 | 2 | | 20171 | 41545.45원 | 2.73 | 45000원 | 36000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) | | 목표가 | 41000원 | 45000원 | 36000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20170125 | 매수 | 40,000원 | | 20161121 | 매수 | 40,000원 | | 20161024 | 매수 | 37,000원 | | 20160816 | 매수(신규) | 37,000원 | | 20160425 | 매수 | 33,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170125 | 메리츠종금증권 | 매수 | 40,000원 | | 20170125 | 삼성증권 | 매수 | 44,000원 | | 20170125 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 45,000원 | | 20170125 | KB증권 | 매수(유지) | 45,000원 -끝- |
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