리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 미래에셋대우에서 31일 SK하이닉스(000660)에 대해 "1Q17 영업이익은 사상 최대치 달성할 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 65,000원으로 내놓았다. 미래에셋대우 도현우, 홍솔 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 65,000원은 직전에 발표된 목표가 60,000원 대비 8.3% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 미래에셋대우에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "동사의 1Q17 영업이익은 2.31조원(+50% QoQ)으로 사상 최대치를 달성할 전망이다. DRAM 출하량 -4%, ASP +16% QoQ, NAND 출하량 -3%, ASP +5% QoQ로 추정한다. 1Q 들어 DRAM 시장 가격 상승세가 가속화되고 있다. 비수기임에도 PC와 모바일 DRAM 수요가 양호한 반면 여전히 공급은 부족해 셋트 업체들이 재고를 비축하고 있다"라고 분석했다. 또한 미래에셋대우에서 "NAND는 턴어라운드 중이다. 우선 DRAM과 마찬가지로 글로벌 공급 증가량이 낮다. 삼성전자를 제외한 나머지 업체들이 2D에서 3D로 전환 중이라 공급 공백기이다. 이에 비해 수요는 머신러닝 등의 부상으로 서버 향 SSD 수요 등이 크게 늘고 있어 양호한 상황"라고 밝혔다. 한편 "동사의 밸류에이션은 2017년 기준 P/E 6.3배, P/B 1.3배 수준이다. 이는 회사 과거 평균 및 글로벌 경쟁사 대비 낮은 수준이다. 올해 영업이익은 7.81조원(+138% YoY)으로 크게 증가할 전망이다. 낮은 밸류에이션과 높은 이익 성장이 주가 상승 추세를 지속시켜 줄 것"라고 전망했다. |
Report statistics | 미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 60,000원이 고점으로, 반대로 36,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 65,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 상향조정되는 추세이다. 오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 65,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 69,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20161 | 39064.52원 | 2.92 | 52000원 | 31000원 | 3 | 2 | | 20162 | 37230.77원 | 2.9 | 46000원 | 31000원 | 3 | 2 | | 20163 | 42509.62원 | 2.96 | 53000원 | 33000원 | 3 | 2 | | 20164 | 52842.11원 | 2.96 | 60000원 | 45000원 | 3 | 2 | | 20171 | 62807.14원 | 2.93 | 69000원 | 57000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수 | HOLD(MAINTAIN) | | 목표가 | 59415원 | 69000원 | 50000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20170131 | 매수(유지) | 65,000원 | | 20170102 | 매수(신규) | 60,000원 | | 20160901 | 매수(유지) | 39,000원 | | 20160727 | 매수(유지) | 39,000원 | | 20160701 | 매수(유지) | 36,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170131 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 65,000원 | | 20170126 | 하이투자증권 | HOLD(MAINTAIN) | 60,000원 | | 20170123 | NH투자증권 | 매수(유지) | 65,000원 | | 20170117 | 교보증권 | 매수(유지) | 64,000원 -끝- |
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