제목:[투데이리포트]SK하이닉스, "분기 영업이익 2조…" 매수-삼성증권

[2017-01-31 10:12]

리포트뉴스 소제목 내용 삼성증권에서 31일 SK하이닉스(000660)에 대해 "분기 영업이익 2조 시대로 진입"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다. 삼성증권 황민성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 삼성증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "이번 1분기부터 분기 영업이익 2조원 시대를 여는 첫 분기가 될 것으로 예상한다. 연간으로는 7.7조의 영업이익을 전망하는데, 이는 직전 예상치인 6조원을 크게 넘어선 것으로, 1분기에도 강한 가격 상승세가 이어지고 있기 때문"라고 분석했다. 또한 삼성증권에서 "1분기 디램 판가 변화는 4분기 14% 상승(QoQ)과 유사한 13% 상승(QoQ)을 예상하고, 낸드 판가는 4분기 14% 상승(QoQ)보다 약한 7% 상승(QoQ) 예상. 설비 투자 상승에 따라 감가상각은 전년 4.5조원에서 올해 4.9조원으로 상승하고, 판관비는 상여금 충당 및 사업 다변화를 위한 비용 등의 증가로 전년 3.1조에서 3.7조로 상승할 것"라고 밝혔다. 한편 "하반기 메모리 가격의 급락 가능성은 아주 제한적이나, 시장의 세트 수요 상황에 따라 높아진 기대치를 조절하는 상황이 될 것으로 예상된다. 지난 하반기와 상반기 수요 성장을 주도하는 중국 스마트폰의 탑재량 증가와 달리 하반기 수요를 주도하는 애플과 삼성은 탑재량 변화가 제한적이기 때문"라고 전망했다. Report statistics 삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 54,000원이 고점으로, 반대로 46,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 60,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. 해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 시황의 호전요인과 함께 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 60,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 74,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20161 39064.52원 2.92 52000원 31000원 3 2 20162 37230.77원 2.9 46000원 31000원 3 2 20163 42509.62원 2.96 53000원 33000원 3 2 20164 52842.11원 2.96 60000원 45000원 3 2 20171 63331.25원 2.94 74000원 57000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수 HOLD(MAINTAIN) 목표가 60865원 74000원 50000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20170131 매수 60,000원 20161124 매수 54,000원 20161026 매수 49,000원 20160922 매수 46,000원 20160727 매수 46,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20170131 삼성증권 매수 60,000원 20170131 메리츠종금증권 매수 74,000원 20170131 미래에셋대우 매수(유지) 65,000원 20170126 하이투자증권 HOLD(MAINTAIN) 60,000원 -끝-