리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 유안타증권에서 24일 하나금융지주(086790)에 대해 "불확실성을 덜어내는 내용적으로 양호한 17.1Q 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다. 유안타증권 박진형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 유안타증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "동사의 17.1Q(P) 당기순이익(지배회사지분 기준)은 4,921억원으로 YoY 12.4%, QoQ 444.5% 증가했다. 표면적으로 경쟁사대비 실적 규모가 작아 보이나 NIM이 크게 상승했고, 이자이익과 수수료이익 등 핵심이익이 QoQ 0.7%, 7.1% 증가하며 양호했다. 무엇보다 대우조선해양에 대한 대규모 충당금을 쌓으면서 불확실성이 해소되었다는 점을 긍정적으로 평가한다"라고 분석했다. 또한 유안타증권에서 "동사는 17.1Q 대우조선해양에 대해 3,502억원의 충당금(익스포져 약 7,000억원: 직접대출 4,500억원, RG 등 기타 2,500억원)을 적립했다. 이는 대우조선해양의 채무재조정 과정을 통해 출자전환될 무보증채권의 80%에 해당하는 금액이다. 하나금융지주의 17.1Q 대손비용에서 대우조선해양 분을 제외하면 930억원에 불과하며 이는 2012년 외환은행 인수 이후 가장 낮은 수준"라고 밝혔다. 한편 "동사의 2017년 예상 당기순이익 및 ROE 추정치는 각각 1.6조원 및 7.1%이다. 당기순이익 증가율은 2016년 46.2%, 2017년 18.9%로 높은 이익모멘텀을 이어갈 전망이다. 근거는 희망퇴직, IT시스템 통합 이후 효율성 증대로 판관비 절감(17.1Q 판관비 YoY 5.6%, QoQ 27.8% 감소), 경상적 대손비용 감소 추세, NIM 개선 및 비이자이익 개선 등 핵심이익 확대 추세 등이다"라고 전망했다. |
Report statistics | 유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 42,000원이 고점으로, 반대로 36,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 48,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. 오늘 유안타증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 48,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 'HOLD(MAINTAIN)'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20162 | 33614.29원 | 2.86 | 40000원 | 26000원 | 3 | 2 | | 20163 | 34542.11원 | 2.84 | 40000원 | 26000원 | 3 | 2 | | 20164 | 39660.87원 | 2.87 | 46000원 | 36000원 | 3 | 2 | | 20171 | 41566.67원 | 2.67 | 50000원 | 36000원 | 3 | 2 | | 20172 | 45416.67원 | 3 | 48000원 | 42000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(MAINTAIN) | | 목표가 | 44070원 | 50000원 | 36000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20170424 | 매수(유지) | 48,000원 | | 20170411 | 매수 | 42,000원 | | 20161117 | 매수 | 42,000원 | | 20161024 | 매수(유지) | 40,000원 | | 20160725 | 매수(유지) | 36,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170424 | 유안타증권 | 매수(유지) | 48,000원 | | 20170417 | 삼성증권 | 매수 | 45,000원 | | 20170413 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 47,500원 | | 20170410 | 메리츠종금증권 | 매수 | 45,000원 -끝- |
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