제목:[투데이리포트]오스템임플란트, "외형 성장세를 주목…" 매수(유지)-유안타증권

[2017-05-31 10:50]

리포트뉴스 소제목 내용 유안타증권에서 31일 오스템임플란트(048260)에 대해 "외형 성장세를 주목하라"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다. 유안타증권 김남국 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유안타증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 유안타증권에서 오스템임플란트(048260)에 대해 "2016년 7월 임플란트 보험 급여화 대상이 기존 70세에서 65세로 확대되었다. 이에 따라 기존 보험적용인원에 비해 10~15만명 증가할 것으로 예상된다. 국내 M/S 50%를 차지하는 동사가 시장 지배력을 앞세워 경쟁업체 대비 가장 큰 수혜를 받을 전망"라고 분석했다. 또한 유안타증권에서 "중국 시장의 임플란트 시장 성장에 따른 수혜가 예상된다. 동사의 중국시장 M/S는 36%수준으로 중국 시장 내 1위 사업자이다. 중국시장의 경우, 인구 100만명당 치과 의사 수는 100명수준으로 한국의 390명, 일본 740명 대비 성장성이 큰 시장이다. 동사가 국내 시장지배력을 높일 수 있었던 이유 중 하나로 AIC 교육을 들 수 있다"라고 밝혔다. 한편 "2017년 예상 EPS 1,858원에 PER 32배를 적용하여 산정하였다. 글로벌 피어 대비 높은 22~23%수준의 높은 ROE를 보이고 있으며, 고성장하는 중국 시장에서의 시장점유율 1위 사업자라는 측면에서 충분히 합당한 Valuation이라고 판단된다"라고 전망했다. Report statistics 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 유안타증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 52,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20162 94590.91원 3 109000원 83000원 3 3 20163 80666.67원 2.67 105000원 68000원 3 2 20164 78463.64원 2.95 103500원 65000원 3 2.5 20171 65357.14원 2.71 84000원 56000원 3 2 20172 63000원 2.75 70000원 52000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(유지) HOLD(유지) 목표가 62625원 70000원 52000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20170531 매수(유지) 60,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20170531 유안타증권 매수(유지) 60,000원 20170517 HMC투자증권 MARKETPERFORM 57,000원 20170516 NH투자증권 HOLD(유지) 52,000원 20170516 신한금융투자 매수(유지) 65,000원 -끝-