제목:[투데이리포트]SK하이닉스, "반도체 업황 호조로…" 매수(유지)-NH투자증권
  [2017-06-14 10:53]

리포트뉴스
소제목내용
NH투자증권에서 14일 SK하이닉스(000660)에 대해 "반도체 업황 호조로 ’18년 연간 영업이익 13.4조원 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 77,000원으로 내놓았다. NH투자증권 이세철 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 77,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
NH투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "‘18년 시장 흐름은 DRAM 시장 수요 공급 균형, NAND는 공급부족 심화가 예상된다. 반도체 업황 피크에 대한 시장 논란은 지난 2월부터 계속 있는 상황이나, 시장 우려과 달리 반도체 업황은 견고할 전망"라고 분석했다. 또한 NH투자증권에서 "하반기 흐름은 시장 우려와 달리 실적 확대가 전망된다. 최근 화훼이 등 중국 스마트폰 판매부진으로 실적 약세 우려는 있으나 데이터센터 수요 증가에 따른 서버향 DRAM 수요가 중국 모바일 수요 약세를 상쇄할 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 ‘18년 연간 영업이익은 ‘17년 12.8조원에서 ‘18년 13.4조원으로 실적 확대가 전망된다. 가격 흐름도 과거와 달리 가격 변동성이 낮아질 것"라고 전망했다.

Report statistics
NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년5월 41,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 77,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 시황의 호전요인과 함께 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. 오늘 NH투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 77,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 14.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'HOLD(MAINTAIN)'에 목표주가 58,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2016237409.09원2.9346000원31000원32
2016342509.62원2.9653000원33000원32
2016452842.11원2.9660000원45000원32
2017165681.54원2.9576000원54000원32
2017267674.42원2.9577000원58000원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)HOLD(MAINTAIN)
목표가67478.26원77000원58000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20170614매수(유지)77,000원
20170530매수(유지)77,000원
20170426매수(유지)71,000원
20170322매수(유지)68,000원
20170213매수(유지)68,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20170614NH투자증권매수(유지)77,000원
20170612이베스트투자증권매수(유지)70,000원
20170608키움증권매수(유지)72,000원
20170608삼성증권매수75,000원 -끝-