제목:[투데이리포트]미래에셋대우, "미래에셋대우-Nav…" 매수(유지)-교보증권
  [2017-06-27 12:02]

리포트뉴스
소제목내용
교보증권에서 27일 미래에셋대우(006800)에 대해 "미래에셋대우-Naver 상호 지분 취득 결정"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다. 교보증권 박혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
교보증권에서 미래에셋대우(006800)에 대해 "동사는 전일 Naver와 5,000억원 규모의 상호 지분 취득 결정, 향후 디지털금융 서비스 공동추진을 위한 파트너십 강화목적으로 상호 지분 취득을 결정하였다. 본 결정으로 미래에셋대우는 자사주를 처분, 법인세를 제외하면 3,800억원수준의 자본이 증가할 것으로 예상. 따라서 동사의 자본은 6.7조원에서 7조원을 상회할 전망"라고 분석했다. 또한 교보증권에서 "우리는 본 결정을 긍정적으로 평가하는데 최근 주가상승으로 PBR 1.00x를 상회함에 따라 자사주 매각에 대한 논란이 계속 있어왔고, 적시에 시장에 혼란을 주지 않으며 자본 증가로 이루어졌기 때문"라고 밝혔다. 한편 "뿐만 아니라 Naver가 보유한 Line의 압도적인 동남아시아 점유율로 해외진출의 플랫폼을 마련한 점도 기회요인. 따라서 본 결정은 동사의 BPS를 8.5% 증가시킬 뿐만 아니라 Multiple 상승이 정당화 될 수 있다고 판단하여 동사의 목표주가를 기존 10,000원에서 13,000원으로 30% 상향조정한다"라고 전망했다.

Report statistics
증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 교보증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 13,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 11,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2016210000원2.611000원9500원32
2016310333.33원311000원10000원33
2016410200원311000원9000원33
2017110842.11원312500원10000원33
2017211789.47원313000원10500원33

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)매수(유지)
목표가12208.33원13000원11000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20170627매수(유지)13,000원
20170202매수(유지)10,000원
20160823매수10,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20170627교보증권매수(유지)13,000원
20170627이베스트투자증권매수(유지)12,500원
20170627대신증권매수11,000원
20170627한국투자증권매수(유지)12,000원 -끝-