리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 유안타증권에서 24일 하나금융지주(086790)에 대해 "NIM 상승과 대손비용 축소로 경상이익 확대, 실적 개선 가장 큰 은행"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 62,000원을 내놓았다. 유안타증권 박진형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌고 또한 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 유안타증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "동사의 2017년 예상 당기순이익 및 ROE 추정치는 각각 1.9조원 및 8.5%이다. 당기순이익 증가율은 2016년 46.2%, 2017년 41.9%로 높은 이익모멘텀을 이어갈 전망이다. 근거는 NIM 개선에 기인한 이자이익 확대, 경상적 대손비용 감소 추세, 희망퇴직, IT시스템 통합 이후 효율성 증대로 판관비 절감, 주식 및 사옥 등 자산매각 가능성 등"라고 분석했다. 또한 유안타증권에서 "NIM 개선이 가능한 근거는 대출 포트폴리오 개선(대기업대출 감소 및 SME 대출 확대) 및 프라이싱 관리 강화에 의한 운용수익률 제고, 저금리성 예금 증가(17.2Q 핵심저금리 예금 비중 35.5%, YoY +0.4%p)에 의한 조달비용 절감, 추가적인 대출 성장 여력(17.2Q 예대율 97.8%) 등"라고 밝혔다. 한편 "경상적 대손비용 감소 추세도 실적 개선에 긍정적이다. 17.2Q 대손비용은 외환은행 인수 이후 역대 최저치를 경신할 정도로 양호한 수준이었다. NPL비율(17.2Q 0.80%, QoQ -9bp)과 연체율(17.2Q 0.46%, QoQ -7bp) 등 자산건전성 지표가 개선 추세에 있어 향후에도 비용확대 우려는 높지 않다는 판단이다"라고 전망했다. |
Report statistics | 유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 48,000원이 고점으로, 반대로 36,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 62,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. 오늘 유안타증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 62,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권에서 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 51,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20163 | 34542.11원 | 2.84 | 40000원 | 26000원 | 3 | 2 | | 20164 | 39660.87원 | 2.87 | 46000원 | 36000원 | 3 | 2 | | 20171 | 41566.67원 | 2.67 | 50000원 | 36000원 | 3 | 2 | | 20172 | 49030.77원 | 2.92 | 59000원 | 40000원 | 3 | 2 | | 20173 | 59133.33원 | 2.93 | 65000원 | 51000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(신규) | MARKETPERFORM | | 목표가 | 58884.62원 | 65000원 | 51000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20170724 | 매수(유지) | 62,000원 | | 20170424 | 매수(유지) | 48,000원 | | 20170411 | 매수 | 42,000원 | | 20161117 | 매수 | 42,000원 | | 20161024 | 매수(유지) | 40,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170724 | 유안타증권 | 매수(유지) | 62,000원 | | 20170724 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 60,000원 | | 20170724 | 메리츠종금증권 | 매수 | 65,000원 | | 20170724 | 삼성증권 | 매수 | 55,000원 -끝- |
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