리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 대신증권에서 24일 신한지주(055550)에 대해 "대손비용 하향 안정세 지속. 수수료이익도 큰 폭 증가"라며 투자의견을 '시장수익률(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 57,000원으로 내놓았다. 대신증권 최정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '시장수익률(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 57,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 대신증권에서 신한지주(055550)에 대해 "동사의 2분기 순익은 전년동기대비 30.5% 증가한 8,920억원을 시현해 컨센서스와 우리예상치를 상회했다. 실적 호조의 주요 배경은 대출 성장과 NIM 개선으로 순이자이익이 전분기대비 455억원 증가했고, 신용카드·증권·신탁수수료 확대로 그룹 순수수료이익도 전분기대비 500억원 확대됐으며 그룹 대손비용도 하향안정세가 지속되고 있기 때문"라고 분석했다. 또한 대신증권에서 "2018년에는 카드사 이익 감소에 따라 그룹 ROE와 ROA가 각각 8.0%와 0.6% 내외로 하락할 것으로 추정된다. 올해 1분기에 발생했던 카드 충당금 모델 변경에 따른 충당금 환입 3,640억원과 VISA카드 매각익 2,400억원이 소멸될 것으로 예상되기 때문(2분기 외 하반기에도 약 1,200억원 내외의 추가 매각익 가정)"라고 밝혔다. 한편 "새 정부의 소상공인·자영업자 역량 강화를 위한 영세·중소가맹점 범위 확대에 따른 가맹점수수료 인하 효과로 인해 연간 800~900억원의 영업수익 감소가 불가피할 것으로 추정되는 점도 카드사 이익 감소를 예상하는 배경"라고 전망했다. |
Report statistics | 대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2016년7월 50,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 57,000원까지 상향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 추세이다. 오늘 대신증권에서 발표된 '시장수익률(유지)'의견 및 목표주가 57,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 66,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20163 | 53436원 | 3 | 63000원 | 48000원 | 3 | 3 | | 20164 | 54775원 | 2.92 | 63000원 | 50000원 | 3 | 2 | | 20171 | 56481.25원 | 2.88 | 65000원 | 50000원 | 3 | 2 | | 20172 | 59913.04원 | 2.96 | 65000원 | 52000원 | 3 | 2 | | 20173 | 62088.24원 | 2.88 | 66000원 | 57000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(신규) | 시장수익률(유지) | | 목표가 | 62468.75원 | 66000원 | 57000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20170724 | 시장수익률(유지) | 57,000원 | | 20170703 | MARKETPERFORM | 57,000원 | | 20170421 | 시장수익률(유지) | 52,000원 | | 20170331 | MARKETPERFORM | 52,000원 | | 20170209 | 시장수익률(유지) | 50,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170724 | 대신증권 | 시장수익률(유지) | 57,000원 | | 20170724 | 유안타증권 | 매수(유지) | 63,000원 | | 20170721 | 이베스트투자증권 | 매수(유지) | 60,000원 | | 20170721 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 65,000원 -끝- |
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