제목:[투데이리포트]SK하이닉스, "컨텐츠가 견인하는 …" 매수-하나금융투자

[2017-07-26 08:42]

리포트뉴스 소제목 내용 하나금융투자에서 26일 SK하이닉스(000660)에 대해 "컨텐츠가 견인하는 강한 수요"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 92,000원으로 내놓았다. 하나금융투자 김록호, 한찬희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 92,000원은 직전에 발표된 목표가 78,000원 대비 17.9% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 하나금융투자에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "양호한 수급 밸런스를 바탕으로 가격의 상승이 지속되었다. DRAM은 전분기대비 bit 성장률 +3%, 가격 상승률 +11%를 시현했고, NAND는 전분기대비 bit 성장률 -6%, 가격 상승률 +8%를 기록했다. 서버향 매출비중은 2016년 20% 중반대에서 17년 2분기 30% 중반대로 확대되어 강한 수요를 확인할 수 있었다"라고 분석했다. 또한 하나금융투자에서 "동사의 17년 3분기 매출액은 7.78조원(YoY +83%, QoQ +16%), 영업이익은 3.6조원(YoY +396%, QoQ +18%)으로 분기 최대 실적을 다시 한번 갱신할 것으로 전망한다. 전반적인 IT제품의 성수기 진입으로 DRAM과 NAND의 bit 출하는 전분기대비 각각 10%, 26% 성장할 것으로 추정한"라고 밝혔다. 한편 "스마트폰 수요 둔화로 17년 하반기 DRAM 업황에 대한 우려감이 높은데, 북미 및 중국업체들의 신규 모델 출시가 집중되어 있고, 서버와 데이터센터의 수요가 예상보다 강한 것으로 관측된다. 수급 밸런스에 악영향을 미칠 수 있는 DRAM 증설은 공간의 제약으로 인해 2018년 연말까지 가능성이 낮을 것으로 예상된다"라고 전망했다. Report statistics 하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 78,000원이 고점으로, 반대로 37,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 92,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. 오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 92,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 95,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'HOLD(MAINTAIN)'에 목표주가 69,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20163 42509.62원 2.96 53000원 33000원 3 2 20164 52842.11원 2.96 60000원 45000원 3 2 20171 65681.54원 2.95 76000원 54000원 3 2 20172 70885.25원 2.94 90000원 58000원 3 2 20173 86555.56원 2.94 95000원 75000원 3 2.5 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(상향) HOLD(MAINTAIN) 목표가 82300원 95000원 69000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20170726 매수 92,000원 20170622 매수 78,000원 20170620 매수 78,000원 20170523 매수 68,000원 20170426 매수 68,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20170726 하나금융투자 매수 92,000원 20170714 대신증권 매수 81,000원 20170714 키움증권 매수(유지) 95,000원 20170711 동부증권 매수 82,000원 -끝-