제목:[투데이리포트]SK하이닉스, "이제는 3D NAN…" HOLD(D)-유안타증권
  [2017-07-26 10:61]

리포트뉴스
소제목내용
유안타증권에서 26일 SK하이닉스(000660)에 대해 "이제는 3D NAND 실적 기여 본격화를 기다려야 할 시점"라며 투자의견을 'HOLD(D)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 71,000원을 내놓았다. 유안타증권 이재윤, 임지혁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(D)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견인 '매수(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD(D)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 0.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
유안타증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "당사 리서치센터는 지난 1년간 동사에 대해 적극적인 매수 전략을 권고했으나, 이제는 올 하반기 주가 모멘텀 둔화요인을 근거로 투자의견을 기존 ‘BUY’에서 ‘HOLD’로 하향한다. 향후에는 동사 3D NAND 사업의 실적 기여 본격화 여부가 주가 상승 반전 요인이 될 것이고 그 시점은 내년 상반기 중으로 예상한다"라고 분석했다. 또한 유안타증권에서 "지난 상반기까지 중국 메모리반도체 투자가 지연되고 있다는 언론보도가 지배적이었지만 올 하반기에는 중국업체들의 메모리반도체 전공정 장비 발주가 본격화될 것으로 예상한다. 물론 중국의 메모리반도체 시장 진입이 산업에 유의미한 영향을 미치는데 까지는 최소 5년 이상은 소요될 것으로 예상하지만 동사에 대한 투자심리를 흔들 수 있는 요인이라 판단한다"라고 밝혔다. 한편 "3분기에도 메모리반도체 가격이 추가로 상승할 전망이고, 계절적 성수기로 DRAM/NAND 모두 출하량이 반등할 것으로 예상되기 때문에 3분기 매출액과 영업이익은 각각 7.4조원(YoY 75%, QoQ 11%), 3.4조원(YoY 370%, QoQ 12%, OPM 46%)으로 견조한 실적이 이어질 것"라고 전망했다.

Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2016년6월 35,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 71,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 추세이다. 오늘 유안타증권에서 발표된 'HOLD(D)'의견 및 목표주가 71,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 95,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권에서 투자의견 'HOLD(MAINTAIN)'에 목표주가 69,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2016342509.62원2.9653000원33000원32
2016452842.11원2.9660000원45000원32
2017165681.54원2.9576000원54000원32
2017270885.25원2.9490000원58000원32
2017384571.43원2.8695000원71000원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수(상향)HOLD(MAINTAIN)
목표가82238.1원95000원69000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20170726HOLD(D)71,000원
20170426매수(유지)71,000원
20170117매수(유지)57,000원
20161102매수57,000원
20161026매수(유지)50,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20170726유안타증권HOLD(D)71,000원
20170726미래에셋대우TRADING BUY(유지)75,000원
20170726메리츠종금증권매수(유지)85,000원
20170726유진투자증권매수(유지)90,000원 -끝-