리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 삼성증권에서 18일 SK하이닉스(000660)에 대해 "모바일 믹스로 실적 개선 제한"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 96,000원을 내놓았다. 삼성증권 황민성, 이경호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 삼성증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "3분기 영업이익은 3.79조(기존 3.75조)로 추정하며 현재 컨센서스는 달성하지만, 지난 1년과 같이 이를 Beat하기에는 어려운 상황. 현재 모바일 디램은 서버와 PC보다 가격이나 수익성이 낮은 상황으로, 3분기 디램과 낸드 가격 상승은 각각 2%로 제한될 것으로 예상. 최근 시장 전망치는 3.8-3.9조원 수준으로 시장의견을 Beat하기에는 어려울 것"라고 분석했다. 또한 삼성증권에서 "내년에도 호황이 유지되는 것은 디램은 Capa를 늘릴 곳이 부족하고, 낸드는 삼성 외 업체들의 3D 낸드 생산성이 뒤쳐지기 때문. 또한 삼성은 제품별 생산성을 극대화하기 위해 화성단지는 디램과 로직을, 평택단지는 낸드를 한다는 구상 아래 낸드를 화성에서 제거하고 낸드를 평택으로 일원화하고 있다. 이에 많은 기회비용이 발생하며 삼성의 물량 성장이 시장의 성장을 Underperform하고 있다"라고 밝혔다. 한편 "기존 목표가 84,000원은 2018년 Book value 기준, P/B는 과거 1.4배(2006년 이후 평균)을 적용한 것. 내년에 대한 가시성이 개선되는 시점에서, 목표 멀티플을 기존의 과거 평균에서 0.5STD를 올려준 1.52배로 상향하여 목표주가를 96,000원으로 상향 조정한다"라고 전망했다. |
Report statistics | 삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 84,000원이 고점으로, 반대로 46,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 96,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. 해당기간 동안 순이익 증가폭이 매우 컸던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다. 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 96,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(상향)'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD(D)'에 목표주가 71,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20163 | 43122.22원 | 2.96 | 53000원 | 33000원 | 3 | 2 | | 20164 | 52842.11원 | 2.96 | 60000원 | 45000원 | 3 | 2 | | 20171 | 65681.54원 | 2.95 | 76000원 | 54000원 | 3 | 2 | | 20172 | 70885.25원 | 2.94 | 90000원 | 58000원 | 3 | 2 | | 20173 | 86490.57원 | 2.9 | 100000원 | 71000원 | 3 | 2 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(D) | | 목표가 | 87727.27원 | 100000원 | 71000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20170918 | 매수 | 96,000원 | | 20170828 | 매수 | 84,000원 | | 20170807 | 매수 | 84,000원 | | 20170726 | 매수 | 84,000원 | | 20170622 | 매수 | 84,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20170918 | 삼성증권 | 매수 | 96,000원 | | 20170914 | 미래에셋대우 | 매수(상향) | 100,000원 | | 20170914 | 골든브릿지투자증권 | 매수(상향) | 92,000원 | | 20170913 | 리딩투자증권 | 매수 | 90,000원 -끝- |
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