리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | KB증권에서 30일 휴젤(145020)에 대해 "실적은 부진하지만 성장 방향성은 명확"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 580,000원을 내놓았다. KB증권 서근희, 이지수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | KB증권에서 휴젤(145020)에 대해 "4Q17 미국 및 유럽 보툴렉스 임상 3상 종료, 2Q18 FDA 및 EMA에 판매 허가 신청으로 빠르면 2Q19에 제품 승인과 선진국 시장 진출이 가능하다. 또 미국 진출이 가장 빠른 국내 경쟁사와 1년의 시차가 있으나 2018년 상반기 경쟁사의 cGMP 획득 여부에 따라 시차가 좁혀질 수 있다"라고 분석했다. 또한 KB증권에서 "경쟁사 톡신 제품 단가 인하로 휴젤 보툴렉스 점유율이 하락하면서 국내 톡신 매출 하락세는 지속될 전망이다. 필러 부문에서는 국내 바디 필러 진출 및 성수기 진입에 따라 4Q17에 회복세가 나타나지만, 경쟁 심화로 성장은 제한적일 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "약 5,100억원에 육박하는 현금을 토대로 사업 확장 가능성도 있다. 베인캐피탈과 동양에이치씨는 예약 매매 체결로 12월 23일, 락업 만료에 따라 베인캐피탈은 휴젤의 최대주주 (휴젤 주식 단가 590,000원에 계약 체결)가 될 수 있다. 락업 기간 중 경영권 처분에 대한 노이즈가 발생할 수 있지만, 인수 계약 거래는 정상적으로 체결될 것"라고 전망했다. |
Report statistics | KB증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 510,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년7월 700,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 580,000원으로 다소 하향조정되고 있다. 해당기간 동안 순이익 증가세가 무난하게 이어졌던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 수익성 증가에 큰 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. 오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 580,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 750,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 570,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20164 | 619000원 | 3 | 623000원 | 615000원 | 3 | 3 | | 20171 | 588500원 | 3.38 | 623000원 | 520000원 | 4 | 3 | | 20172 | 544687.5원 | 3.06 | 630000원 | 475000원 | 4 | 3 | | 20173 | 705000원 | 3 | 750000원 | 630000원 | 3 | 3 | | 20174 | 637500원 | 3 | 750000원 | 570000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(신규) | 매수(신규) | | 목표가 | 607142.86원 | 750000원 | 570000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20171030 | 매수(유지) | 580,000원 | | 20171011 | 매수(유지) | 670,000원 | | 20170726 | 매수(유지) | 700,000원 | | 20170428 | 매수(유지) | 600,000원 | | 20170418 | 매수 | 510,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171030 | KB증권 | 매수(유지) | 580,000원 | | 20171027 | 유화증권 | 매수(유지) | 600,000원 | | 20171026 | 신영증권 | 매수(유지) | 750,000원 | | 20171026 | NH투자증권 | 매수(유지) | 570,000원 -끝- |
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