리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | KB증권에서 6일 동원F&B(049770)에 대해 "시장의 우려와 달리 양호한 실적"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다. KB증권 박애란, 이창민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | KB증권에서 동원F&B(049770)에 대해 "지난 1/31 참치캔가격 5.1% 인상과 판촉행사 축소에 따른 ASP 상승 효과, 유제품과 냉동식품 등 참치캔 외 품목의 이익기여도 확대, 물류센터 정상 가동에 따른 자회사 동원홈푸드 (조미유통부문)의 투자비용 부담 축소, 비용 효율화에 기반한 동원팜스 (사료부문)의 흑자전환 등에 기반하여 수익성 방어에 성공했다"라고 분석했다. 또한 KB증권에서 "동원홈푸드인 Cash Cow인 조미소스의 시장 지배력 강화, 거래처 및 신규 사업 확대 등을 통해 2016년부터의 고성장세가 이어졌다. 또한 물류센터 정상화에 따라 단기 내에 이익 흐름도 정상화되었다. 2018년에도 실적 향상이 이어져 영업이익비중 46.8%를 차지할 전망이며, 참치캔 원가 부담을 완화시킬 것으로 보인다"라고 밝혔다. 한편 "3Q17 실적은 양호했으나, 4Q17~1Q18 원가 부담 확대의 우려가 주가 상승을 제한할 가능성이 크다. 다만 참치캔 외 품목과 동원홈푸드의 성장성이 2018년 연간 실적 개선을 견인할 것으로 보여 주가 조정 시 매수 기회로 활용할 수 있다"라고 전망했다. |
Report statistics | KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년5월 340,000원까지 높아졌다가 2017년1월 250,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 240,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 해당기간 동안 매출액 증가세가 견실했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 성장성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. 오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 240,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신영증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 270,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20164 | 311916.67원 | 3 | 380000원 | 265000원 | 3 | 3 | | 20171 | 257142.86원 | 3 | 280000원 | 250000원 | 3 | 3 | | 20172 | 324363.64원 | 3 | 371000원 | 250000원 | 3 | 3 | | 20173 | 271923.08원 | 3 | 300000원 | 250000원 | 3 | 3 | | 20174 | 255000원 | 3 | 270000원 | 240000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) | | 목표가 | 253333.33원 | 270000원 | 240000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20171106 | 매수(유지) | 240,000원 | | 20170802 | 매수(유지) | 275,000원 | | 20170619 | 매수(유지) | 340,000원 | | 20170531 | 매수(유지) | 340,000원 | | 20170508 | 매수(유지) | 300,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171106 | KB증권 | 매수(유지) | 240,000원 | | 20171101 | 케이프투자증권 | 매수(유지) | 260,000원 | | 20171031 | 신영증권 | 매수(유지) | 270,000원 | | 20171023 | BNK투자증권 | 매수(신규) | 250,000원 -끝- |
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