리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 미래에셋대우에서 15일 오스템임플란트(048260)에 대해 "외형성장은 견조했으나 아쉬운 실적"라며 투자의견을 'TRADING BUY(하향)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 84,000원으로 내놓았다. 미래에셋대우 김충현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY(하향)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견인 '매수(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스와 견주어 볼때에도 역시 '트레이딩매수'의견에서 'TRADING BUY(하향)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 84,000원은 직전에 발표된 목표가 79,000원 대비 6.3% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 미래에셋대우에서 오스템임플란트(048260)에 대해 "3Q17 견조한 외형 성장에 비해 영업이익은 44억원(-62.4% YoY)에 그치며, 시장기대치를 크게 하회하였다. 내수시장 성장률 둔화, 추석상여금으로 인건비(30.4% YoY) 상승, 해외법인의 부실 채권에 대한 대손상각(26억원) 등으로 판관비 부담이 증가한 것이 주 원인"라고 분석했다. 또한 미래에셋대우에서 "동사는 4Q16 미국, 중국 등 주요 해외법인을 중심으로 대규모 대손상각비를 설정하였다. 이번 3Q17에 인식한 대손상각은 아시아지역 9개 법인에 해당한다. 4Q17 이후에도 나머지 해외법인에 대한 대손상각이 발생할 가능성이 존재한다. 다만, 나머지 법인지역이 전체 해외법인 매출의 8% 수준이라는 점을 고려할 때 그 규모는 크지 않을 것"라고 밝혔다. 한편 "3Q17 실적의 마진훼손은 아쉽지만, 여전히 외형성장에 의한 마진개선 기대감은 유효하다. 국내 임플란트 자기 부담금 축소 정책(내년 7월, 기존 50% & | | 45;& | | 45;> 30%) 시행시, 국내 시장 점유율이 가장 높은 만큼 가장 큰 수혜를 받을 것으로 기대되는 점도 긍정적"라고 전망했다. |
Report statistics | 미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 79,000원이 고점으로, 반대로 66,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 84,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되면서 전체적으로는 상승추세가 계속 진행되는 추세이다. 오늘 미래에셋대우에서 발표된 'TRADING BUY(하향)'의견 및 목표주가 84,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 'TRADING BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20164 | 78463.64원 | 2.95 | 103500원 | 65000원 | 3 | 2.5 | | 20171 | 65357.14원 | 2.71 | 84000원 | 56000원 | 3 | 2 | | 20172 | 61857.14원 | 2.71 | 70000원 | 45000원 | 3 | 2 | | 20173 | 75846.15원 | 2.88 | 90000원 | 65000원 | 3 | 2 | | 20174 | 82000원 | 2.88 | 84000원 | 79000원 | 3 | 2.5 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | TRADING BUY(유지) | | 목표가 | 82571.43원 | 90000원 | 70000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20171115 | TRADING BUY(하향) | 84,000원 | | 20171016 | 매수(유지) | 79,000원 | | 20170816 | 매수(유지) | 75,000원 | | 20170714 | 매수(유지) | 72,000원 | | 20170516 | 매수(유지) | 66,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171115 | 미래에셋대우 | TRADING BUY(하향) | 84,000원 | | 20171019 | 삼성증권 | 매수 | 82,000원 | | 20171018 | 한국투자증권 | 매수(신규) | 83,000원 | | 20170927 | 신한금융투자 | TRADING BUY(유지) | 70,000원 -끝- |
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