제목:[투데이리포트]키움증권, "코스닥 시장 상승과…" 매수(유지)-NH투자증권
  [2017-11-20 12:04]

리포트뉴스
소제목내용
NH투자증권에서 20일 키움증권(039490)에 대해 "코스닥 시장 상승과 신용융자 잔고 사상 최고치 수혜"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 120,000원으로 내놓았다. NH투자증권 원재웅, 김수연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 120,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
NH투자증권에서 키움증권(039490)에 대해 "동사의 개인 브로커리지 시장점유율이 높은 만큼 코스닥 시장 활성화 정책에 힘입어 동사 리테일 부문 수익이 증가할 것. 또한, 신용융자 잔고 증가로 이자이익도 증가할 전망. 한걸음 더 나아가, 이러한 신용융자 증가는 회전율 증가로 이어져 브로커리지 부문의 추가적인 이익 증가로 연결될 전망. 결국 동사는 코스닥 상승과 신용융자 잔고 증가의 최대 수혜주가 될 전망"라고 분석했다. 또한 NH투자증권에서 "동사의 경우 자기자본이 지속적으로 증가하고 있어, 그 증가분만큼 신용융자 잔고도 증가할 수 있다. 신용융자 이자율(P) 인하가 아쉬우나 결국 담보금액(Q) 증가로 그 이익 감소분을 충분히 상쇄할 전망"라고 밝혔다.

Report statistics
목표주가는 2017년1월 97,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 120,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 NH투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋대우에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 85,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2016488800원2.9105000원75000원32
2017191733.33원2.9105000원75000원32
2017299727.27원2.82120000원68000원32
20173106300원2.85120000원88000원32
20174100583.33원2.83120000원85000원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)HOLD(하향)
목표가101545.45원120000원85000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20171120매수(유지)120,000원
20171114매수(유지)120,000원
20170901매수(유지)120,000원
20170814매수(유지)120,000원
20170615매수(유지)120,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20171120NH투자증권매수(유지)120,000원
20171115HMC투자증권매수107,000원
20171114대신증권시장수익률(유지)92,000원
20171114IBK투자증권매수(유지)100,000원 -끝-