제목:[투데이리포트]SK하이닉스, "2018년 영업이익…" 매수(유지)-신한금융투자
  [2017-12-15 09:20]

리포트뉴스
소제목내용
신한금융투자에서 15일 SK하이닉스(000660)에 대해 "2018년 영업이익 20조원 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다. 신한금융투자 최도연, 임지용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 51.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
신한금융투자에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "1Q18에도 매출액 9.22조원(+1.7%), 영업이익 4.63조원(+2.9%)으로 컨센서스(영업이익 4.21조원)를 크게 상회할 전망이다. 서버 수요 강세로 DRAM 가격 추가 상승(+7%)이 예상되기 때문이다. 2018년 실적은 매출액 39.08조원(+29.6% YoY), 영업이익 19.52조원(+41.9% YoY) 전망한다"라고 분석했다. 또한 신한금융투자에서 "최근 주가 조정은 좋은 매수 기회를 제공했다. 차익실현 수급을 펀더멘탈 변화로 해석하는 것을 경계한다. 서버수요는 여전히 견조하고, 공급제약은 더욱 심화되고 있다. 2018년 메모리 반도체 업황은 타이트한 수급이 지속될 전망"라고 밝혔다. 한편 "과거와 다른 DRAM Cycle 전개에도 저평가(18F PER 3.8배), NAND 고수익성 유지(18F OPM 20.6%), FCF 증가에 의한 배당 확대(17F 1,200원, +100% 예상) 등으로 반도체 대형주 최선호주로 추천한다"라고 전망했다.

Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년11월 50,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 115,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다. 오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 115,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2016453294.12원2.9860000원46000원32
2017165681.54원2.9576000원54000원32
2017270885.25원2.9490000원58000원32
2017388083.33원2.91107000원71000원32
20174101303.03원2.76120000원80000원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)HOLD
목표가102944.44원120000원80000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20171215매수(유지)115,000원
20171027매수(유지)115,000원
20171026매수(유지)115,000원
20170925매수(유지)107,000원
20170808매수(유지)96,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20171215신한금융투자매수(유지)115,000원
20171211KTB투자증권매수100,000원
20171207KB증권HOLD(유지)80,000원
20171205키움증권매수(유지)120,000원 -끝-