제목:[투데이리포트]SK하이닉스, "1분기 영업이익 4…" 매수(유지)-신한금융투자
  [2018-01-26 10:00]

리포트뉴스
소제목내용
신한금융투자에서 26일 SK하이닉스(000660)에 대해 "1분기 영업이익 4.52조원(+1.2% QoQ)으로 사상 최대 실적 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 105,000원을 내놓았다. 신한금융투자 최도연,임지용 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
신한금융투자에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "1분기 실적은 매출액 9.08조원(+0.6%), 영업이익 4.52조원(+1.2%) 기록하 며 시장 컨센서스(영업이익 4.28조원)를 상회할 전망이다. 환율이 부정적 영향 을 보일 것이나, DRAM 가격 상승(+6%)과 판관비 정상화가 예상된다. "라고 분석했다. 또한 신한금융투자에서 "4분기 실적은 매출액 9.03조원(+11.5%, 이하 QoQ), 영업이익 4.47조원 (+19.5%)을 기록했다. 영업이익이 컨센서스(4.30조원, FnGuide 기준)을 상회 하는 분기 사상 최대 실적이다."라고 밝혔다. 한편 "DRAM, NAND 모두 공정기술 개발속도 둔화에 의한 공급제약이 심화되고 있다. 또한 2018년 상반기에는 공급증가가 미미할 전망이어서, 시장 예상보다 우호적인 반도체 업황이 예상된다."라고 전망했다.

Report statistics
신한금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 70,000원이 저점으로 제시된 이후 2017년10월 115,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 105,000원으로 다소 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. 오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 105,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2017165681.54원2.9576000원54000원32
2017270885.25원2.9490000원58000원32
2017388083.33원2.91107000원71000원32
20174101088.24원2.76120000원80000원32
20181101555.56원2.83120000원80000원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)HOLD(유지)
목표가100941.18원120000원80000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20180126매수(유지)105,000원
20171215매수(유지)115,000원
20171027매수(유지)115,000원
20171026매수(유지)115,000원
20170925매수(유지)107,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20180126신한금융투자매수(유지)105,000원
20180126KTB투자증권BUY100,000원
20180126DB금융투자BUY(유지)108,000원
20180126리딩투자증권BUY(유지)90,000원 -끝-