제목:[투데이리포트]기업은행, "적극적인 부실채권 …" 매수(유지)-SK증권

[2018-02-12 09:04]

리포트뉴스 소제목 내용 SK증권에서 12일 기업은행(024110)에 대해 "적극적인 부실채권 상각에 따른 향후 환입 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,000원을 내놓았다. SK증권 김도하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing SK증권에서 기업은행(024110)에 대해 "시장 조달 비중이 높은 기업은행의 특성상 가파른 마진 상승을 기록하기는 어려울 전망이나 (2018E NIM +2bp YoY), 기업대출 활성화 대책으로 높아진 여력을 활용해 2018 년 평잔 기준 5.5% YoY 의 대출성장을 기록할 것으로 예상된다"라고 분석했다. 또한 SK증권에서 "동사의 4Q17 지배주주 순이익은 2,558 억원 (+20.0% YoY)으로 SK 증권 추정치를 7.9% 하회했으나 시장 전망치에 부합하는 실적을 기록. 비경상적 요인으로 기금 출연비용 492 억원이 발생했고, 연말 부실채권 상매각 시 평기 대비 상각을 확대하고 매각을 축소하면서 600 억원대의 추가적인 비용 부담이 발생한 것으로 추정된다"라고 밝혔다. Report statistics SK증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년11월 20,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 21,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다. 오늘 SK증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 21,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 22,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20171 16360원 2.95 18000원 14000원 3 2 20172 16208.7원 2.93 18500원 14500원 3 2 20173 18472.73원 2.98 21000원 16000원 3 2.5 20174 19650원 2.98 22000원 17000원 3 2.5 20181 20090.91원 2.91 22000원 19000원 3 2.5 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수(유지) TRADING BUY 목표가 20300원 22000원 19000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20180212 매수(유지) 21,000원 20180115 매수(유지) 21,000원 20171116 매수(신규편입) 20,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20180212 SK증권 매수(유지) 21,000원 20180212 메리츠종금증권 TRADING BUY 19,000원 20180212 KB증권 매수(유지) 20,000원 20180212 유안타증권 매수(유지) 19,000원 -끝-