제목:[투데이리포트]기업은행, "4Q 안정적 이익 …" 매수-삼성증권
  [2018-02-12 09:41]

리포트뉴스
소제목내용
삼성증권에서 12일 기업은행(024110)에 대해 "4Q 안정적 이익 성장 확인"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다. 삼성증권 김재우, 이은수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing		삼성증권에서 기업은행(024110)에 대해 "4Q 이익 감소는 지속적인 대출 성장으로 인해 양호한 이자이익 증가세를 시현한 가운데, 연말 계절적 판관비 증가와 더불어 적극적인 부실자산 상각에 따른 충당금 적립 비용 증가에 기인한다"라고 분석했다. 또한 삼성증권에서 "18년 예상 ROE 8.7%대비 P/B 0.53배의 저평가 구간에서 거래 중인 가운데, 중소기업대출 중심의 안정적 성장을 통한 경상적 이익 개선 지속 및 견조한 배당수익률 기대가 주된 투자포인트"라고 밝혔다. 한편 "시중은행대비 상대적으로 더딘 NIM 회복 전망에도 불구, 안정적인 대출 성장률을 통해 양호한 이자이익 증가를 전망. 동사의 은행기준 연간 이자이익은 전년대비 2,946억원, 6.5%증가하며 경상이익 증대에 기여하였으며, 이와 같은 추세는 올해에도 이어질 것"라고 전망했다.

Report statistics		삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년1월 15,800원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 20,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다. 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 20,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 22,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2017116360원2.9518000원14000원32
2017216208.7원2.9318500원14500원32
2017318472.73원2.9821000원16000원32.5
2017419650원2.9822000원17000원32.5
2018120083.33원2.9222000원19000원32.5

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)TRADING BUY
목표가20300원22000원19000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20180212매수20,000원
20180112매수20,000원
20171030매수18,000원
20171018매수18,000원
20170724매수17,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20180212삼성증권매수20,000원
20180212SK증권매수(유지)21,000원
20180212메리츠종금증권TRADING BUY19,000원
20180212KB증권매수(유지)20,000원 -끝-