제목:[투데이리포트]LG디스플레이, "패널가 회복의 바람…" 매수-삼성증권

[2018-04-12 10:21]

리포트뉴스 소제목 내용 삼성증권에서 12일 LG디스플레이(034220)에 대해 "패널가 회복의 바람은 아직"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다. 삼성증권 장정훈, 조현석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 삼성증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "대면적 LCD패널 가격 하락세가 예상보다 길어지는 모양새다. 계절적 성수기를 앞두고 수요 회복세를 기대하나 현재는 세트업체의 유통재고 수준이 녹녹하지 않고 직전 다운사이클의 패널가 수준보다 높아 가격 압박이 여전히 패널업체들을 짓누르고 있는 상황"라고 분석했다. 또한 삼성증권에서 "대면적 OLED 부문만이 풀가동으로 고객이 확대되는 상황이 이어지며 출하량이 전년 대비 70% 수준으로 대폭 성장하겠지만 대면적 LCD와 중소형 OLED의 손익 감소를 막기엔 역부족이다"라고 밝혔다. 한편 "동사에 대한 투자의견 BUY를 유지하는 것은 2월 이후 주가가 21%의 큰 폭 조정을 겪으면서, 경험적인 밸류에이션 바닥권인 P/B 0.6배까지 내려 앉았고 계절적 수요 회복을 기대할 수 있기 때문이다. 다만, 패널가격 줄다리기가 여전한 상황인데다, 중소형 OLED 수율 개선과 증설 모멘텀 회복의 실마리를 찾지 못하고 있는 상황이라 당분간 지지부진한 주가 흐름이 예상된다"라고 전망했다. Report statistics 삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년6월 44,000원까지 높아졌다가 2017년10월 37,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 31,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. 오늘 삼성증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 31,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 58,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD(D)'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20172 41320원 3 58000원 32000원 4 2 20173 44425원 2.98 58000원 34000원 4 1 20174 38564.1원 2.85 58000원 32000원 3 1 20181 38071.43원 2.76 58000원 29000원 3 1 20182 32272.73원 2.55 40000원 26000원 3 1 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 트레이딩매수 매수 UNDERPERFORM(MAINTAIN) 목표가 35428.57원 58000원 26000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20180412 매수 31,000원 20180124 매수 37,000원 20180104 매수 37,000원 20171026 매수 37,000원 20171019 매수 37,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20180412 삼성증권 매수 31,000원 20180411 키움증권 UNDERPERFORM(MAINTAIN) 26,000원 20180409 하나금융투자 매수 36,000원 20180406 이베스트투자증권 매수(유지) 34,000원 -끝-