리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | KB증권에서 18일 LG디스플레이(034220)에 대해 "OLED TV 가치 반영할 시점"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 37,000원을 내놓았다. KB증권 김동원, 황고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 43.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | KB증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "LGD가 과거 10년간 LCD 사이클에서 PBR 0.6배를 바닥으로 반등을 보였고, 올 3분기부터 OLED TV 패널의 실적 턴어라운드가 5년 만에 기대되며, 2분기 말부터 시작될 LCD 패널가격 회복 전망 등을 고려하면 글로벌 1위 OLED TV 패널 사업자인 LGD 주가의 업사이드 리스크는 매우 클 전망. 지금은 3분기 턴어라운드가 기대되는 OLED TV 사업 가치를 반영해야 할 시점"라고 분석했다. 또한 KB증권에서 "올해 LG디스플레이 65인치 OLED TV 패널 출하비중은 전년 (34%)대비 크게 증가한 45%로 예상되어 55인치 OLED TV 패널 판가 (ASP)대비 1.7배 높은 65인치 출하 비중확대는 OLED TV의 수익성 개선으로 직결될 전망이다. 이에 따라 올해 OLED TV 패널가격은 2013년 사업을 시작한 이후 5년 만에 처음으로 상승할 가능성이 높은 것으로 추정된다"라고 밝혔다. 한편 "2018년 OLED TV 패널 사업 적자는 586억원으로 전년 (-4,080억원)대비 크게 축소될 것으로 예상된다. 특히 2019년과 2020년 OLED TV 패널 영업이익은 각각 3,044억원, 6,548억원으로 추정되고 OLED TV 패널 영업이익 기여도도 전체 영업이익의 각각 21%, 42%에 이를 것으로 예상되어 내년부터 기존 LCD 중심의 사업구조가 대형 OLED로의 본격 전환이 시작될 것"라고 전망했다. |
Report statistics | KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년3월 44,000원까지 높아졌다가 2017년12월 34,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 37,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. 오늘 KB증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 37,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 46,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권에서 투자의견 'HOLD(D)'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20172 | 41320원 | 3 | 58000원 | 32000원 | 4 | 2 | | 20173 | 44425원 | 2.98 | 58000원 | 34000원 | 4 | 1 | | 20174 | 38564.1원 | 2.85 | 58000원 | 32000원 | 3 | 1 | | 20181 | 38071.43원 | 2.76 | 58000원 | 29000원 | 3 | 1 | | 20182 | 33392.86원 | 2.64 | 46000원 | 26000원 | 3 | 1 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수 | UNDERPERFORM(MAINTAIN) | | 목표가 | 34404.76원 | 46000원 | 26000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20180418 | 매수(유지) | 37,000원 | | 20180328 | 매수(유지) | 37,000원 | | 20180320 | 매수(유지) | 37,000원 | | 20180213 | 매수(유지) | 41,000원 | | 20180124 | 매수(유지) | 41,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180418 | KB증권 | 매수(유지) | 37,000원 | | 20180417 | 신영증권 | 매수(유지) | 29,500원 | | 20180413 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 46,000원 | | 20180412 | 삼성증권 | 매수 | 31,000원 -끝- |
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