리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 미래에셋대우에서 23일 하나금융지주(086790)에 대해 "나무랄 데 없는 펀더멘털 개선 추이"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 70,000원으로 내놓았다. 미래에셋대우 강혜승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 70,000원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 59.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 미래에셋대우에서 하나금융지주(086790)에 대해 "동사의 1Q18 (지배지분) 순이익은 6,712억원(+36.4% YoY, +35.4% QoQ)이었다. 당사 예상 5,910억원, 시장 컨센서스 5,876억원을 약 14% 뛰어넘는 호실적이다. 대규모 일회성 요인의 도움 없이, 핵심이익(순이자이익+순수수료이익)이 증가하고, 판관비와 충당금 비용이 모두 양호하게 관리되어 나온 실적"라고 분석했다. 또한 미래에셋대우에서 "그룹의 BIS자본비율, 기본자본비율, 보통주자본비율은 각각 14.80%(+14bps YoY, -16bps QoQ), 13.41%(+47bps YoY, +12bps QoQ), 12.88%(+47bps YoY, +14bps QoQ)로 잠정 집계되었다. 위험가중자산 관리, 이익 창출력 제고로 보통주자본비율이 2015년말 대비 3.09%나 상승했다. 따라서, 적정한 자산 성장, 비은행 다각화 등 성장 전략 수행에 있어 큰 제약 요건이 되지 않을 것"라고 밝혔다. 한편 "목표주가 70,000원은 2018년 목표 P/B 0.8배를 적용한 것이데, 이는 sustainable ROE 8.2%, 자본비용률 9.7%를 가정한 것으로, 2017년 ROE 8.8%, 9%대의 당사 예상 2018-20년 ROE를 감안하면 보수적인 목표주가라는 판단이다. 현재 주가 기준으로 예상 2018년 배당 수익률은 4.2%이다"라고 전망했다. |
Report statistics | 미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년4월 47,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 70,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다. 오늘 미래에셋대우에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORM(REINITIATE)'에 목표주가 52,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20172 | 49030.77원 | 2.92 | 59000원 | 40000원 | 3 | 2 | | 20173 | 59325원 | 2.92 | 67000원 | 51000원 | 3 | 2 | | 20174 | 61696.3원 | 2.93 | 71000원 | 55000원 | 3 | 2 | | 20181 | 65267.86원 | 2.96 | 70000원 | 52000원 | 3 | 2 | | 20182 | 63416.67원 | 3 | 70000원 | 54000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) | | 목표가 | 63031.25원 | 70000원 | 52000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20180423 | 매수(유지) | 70,000원 | | 20180416 | 매수(유지) | 70,000원 | | 20180205 | 매수(유지) | 70,000원 | | 20180201 | 매수(유지) | 70,000원 | | 20171030 | 매수(유지) | 62,500원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180423 | 미래에셋대우 | 매수(유지) | 70,000원 | | 20180423 | SK증권 | 매수(유지) | 60,000원 | | 20180423 | 메리츠종금증권 | 매수 | 60,000원 | | 20180423 | 유안타증권 | 매수(유지) | 68,000원 -끝- |
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