제목:[투데이리포트]한화생명, "저평가 매력은 충분…" 매수-하나금융투자
  [2018-05-23 10:63]

리포트뉴스
소제목내용
하나금융투자에서 23일 한화생명(088350)에 대해 "저평가 매력은 충분하나 단기 모멘텀 제한적"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 8,000원으로 내놓았다. 하나금융투자 오진원, 박은규 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 8,000원은 직전에 발표된 목표가 10,000원 대비 -20% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
하나금융투자에서 한화생명(088350)에 대해 "보험손익 개선과 중장기 이차손익 개선 여력을 감안시 저평가 매력은 분명해 보이나, 단기적으로는 전년도 실적 기고효과와 예금보험공사의 추가적인 지분 매각 불확실성이 부담요인으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 하나금융투자에서 "이차스프레드의 개선이 손익계산서에서 확인되려면 신규이원과 보유이원과의 스프레드와 보유 채권의 장기 듀레이션 속성을 고려시 ‘19년 하반기는 되어야 가능할 것으로 보인다. 단기적으로는 변액보증 준비금 환입에 따른 손익 변동이 보다 큰데 전년 대비 증시 부진으로 인해 올해 변액보증준비금 환입 규모의 축소가 불가피해 보인다"라고 밝혔다.

Report statistics
하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2017년8월 10,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 8,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. 오늘 하나금융투자에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 8,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 11,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 7,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
201728061.9원2.868900원7000원32
201738931.82원2.810000원7100원32
201749431.82원2.8911000원7600원32
201819320원2.9311000원7600원32
201828507.69원311000원7000원33

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)HOLD(유지)
목표가8516.67원11000원7000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20180523매수8,000원
20180227매수10,000원
20171113매수10,000원
20171107매수10,000원
20171011매수10,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20180523하나금융투자매수8,000원
20180516하이투자증권매수(유지)7,500원
20180516유안타증권매수(유지)8,000원
20180516SK증권매수(유지)8,600원 -끝-