리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | KB증권에서 27일 LG디스플레이(034220)에 대해 "선택과 집중의 전략 필요"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다. KB증권 김동원, 황고운, 김형태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | KB증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 "2018년부터 중국업체 (BOE, CSOT 등)의 10.5세대 LCD 신규라인 증설이 가시화되면서 과거 15년간 지속된 1년 주기의 LCD 사이클 희석화가 전망되어 LGD는 2020년까지 향후 2년간의 사업구조 변화의 골든타임을 확보한 것으로 판단된다. 따라서 향후 LGD가 적자구조 탈피를 통한 수익성 회복을 위해 현재 LCD, OLED 기반의 대형과 중소형 디스플레이 사업에서 선택과 집중의 전략적 의사결정이 필요한 시점으로 판단된다"라고 분석했다. 또한 KB증권에서 "글로벌 TV 세트업체의 보수적인 TV 패널 구매전략과 중국 BOE의 10.5세대 LCD 신규라인 가동 등의 영향으로 1년간 지속된 TV 패널가격 하락 폭이 확대, 중소형 OLED (P.OLED) 신규라인의 초기 수율 부진에 따른 낮은 생산성 및 감가상각비 증가 등에 따른 고정비 부담 등으로 적자확대가 불가피할 것으로 예상됨"라고 밝혔다. 한편 "투자의견 Buy를 유지하는 이유는 4분기부터 대형 OLED TV 패널 부문에서 5년 만에 흑자전환이 전망되어 역사적 최저 수준의 valuation 하방 경직이 뚜렷할 것으로 예상되기 때문이다. 향후 주가의 반등 강도는 LCD (파주, 광저우 8세대 LCD 생산능력 590K)와 OLED (파주 8세대 OLED TV: 70K / 파주, 구미 6세대 P.OLED: 40K) 사업에서 선택과 집중의 전략적 의사결정 강도에 따라 결정될 것"라고 전망했다. |
Report statistics | KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 44,000원까지 높아졌다가 2017년12월 34,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 23,000원으로 새롭게 조정되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 추세이다. 오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 23,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 19.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 37,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 22,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20172 | 41428.57원 | 2.98 | 58000원 | 32000원 | 4 | 2 | | 20173 | 44425원 | 2.98 | 58000원 | 34000원 | 4 | 1 | | 20174 | 38564.1원 | 2.85 | 58000원 | 32000원 | 3 | 1 | | 20181 | 38071.43원 | 2.76 | 58000원 | 29000원 | 3 | 1 | | 20182 | 31239.13원 | 2.59 | 46000원 | 22000원 | 3 | 1 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | UNDERPERFORM(MAINTAIN) | | 목표가 | 28625원 | 37000원 | 22000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20180627 | BUY(유지) | 23,000원 | | 20180426 | 매수(유지) | 37,000원 | | 20180418 | 매수(유지) | 37,000원 | | 20180328 | 매수(유지) | 37,000원 | | 20180320 | 매수(유지) | 37,000원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180627 | KB증권 | BUY(유지) | 23,000원 | | 20180626 | 한국투자증권 | 매수(유지) | 29,000원 | | 20180625 | KTB투자증권 | HOLD | 22,000원 | | 20180622 | 유진투자증권 | HOLD(유지) | 24,000원 -끝- |
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