리포트뉴스
| 소제목 | 내용 | | 메리츠종금증권에서 23일 하나금융지주(086790)에 대해 "밸류에이션 갭 해소 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다. 메리츠종금증권 은경완 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠종금증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
Report briefing | 메리츠종금증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "모멘텀(ex. 우리은행 지주사 전환) 부재와 연초 이후 셀프연임 논란, 채용비리 등 최고 경영자 관련 노이즈가 투자 심리를 훼손시킨 탓이다. 현재 지배구조 관련 불확실성은 상당 부분 소멸했고, 호실적은 지속되고 있다. 수익성, 이익체력, 자본비율, 자회사 포트폴리오 등을 감안시 추가적인 주가 약세는 납득하기 어렵다. 우리은행과의 Valuation gap play에 기댄 점진적 주가 상승을 기대한다"라고 분석했다. 또한 메리츠종금증권에서 "하나금융의 2분기 지배주주순이익은 6,353억원(+17.9% YoY, -5.0% QoQ)을 기록하며 당사 추정치와 컨센서스를 각각 11.4%, 6.8% 상회했다. 마진(Flat QoQ) 정체에도 SOHO 및 대기업 대출을 중심으로 한 견조한 자산 성장(+2.2% QoQ)과 수수료이익의 약진으로 핵심이익은 전분기대비 4.1% 증가하며 개선 추세를 지속했다. 대손비용(13bp) 역시 역대 최저 수준에서 관리되며 실적 안정성을 높였다"라고 밝혔다. 한편 "하반기 금호타이어(회수의문, 충당금 잔액 1,080억원) 여신 재분류가 진행될 예정이다. 요주의 등급으로 조정시 약 800억원 이상의 충당금 환입이 가능하며 이를 반영시 FY18E 지배주주순이익은 2.36조원(+16.1% YoY)으로 추정된다. 2분기 실적과 함께 주당 400원의 중간배당을 발표했다"라고 전망했다. |
Report statistics | 메리츠종금증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년1월 67,500원까지 높아졌다가 2018년5월 54,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 54,000원으로 제시되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다. 오늘 메리츠종금증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 54,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권에서 투자의견 'BUY (M)'에 목표주가 68,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권에서 투자의견 'OUTPERFORM(유지)'에 목표주가 51,000원을 제시한 바 있다. |
차트데이터
| 분기 | 목표주가평균값 | 투자의견평균값 | max목표가 | min목표가 | max투자의견 | min투자의견 | | 20173 | 59325원 | 2.92 | 67000원 | 51000원 | 3 | 2 | | 20174 | 61696.3원 | 2.93 | 71000원 | 55000원 | 3 | 2 | | 20181 | 65267.86원 | 2.96 | 70000원 | 52000원 | 3 | 2 | | 20182 | 62759.26원 | 3 | 70000원 | 51000원 | 3 | 3 | | 20183 | 60875원 | 3 | 68000원 | 54000원 | 3 | 3 |
컨센서스 하이라이트
| 항목 | 컨센서스 | 최고 | 최저 | | 투자의견 | 매수 | OUTPERFORM(유지) | OUTPERFORM(유지) | | 목표가 | 60807.69원 | 68000원 | 51000원 |
현증권사 투자의견 추이
| 날짜 | 투자의견 | 목표가 | | 20180723 | BUY | 54,000원 | | 20180528 | 매수 | 54,000원 | | 20180423 | 매수 | 60,000원 | | 20180412 | 매수 | 60,000원 | | 20180205 | 매수 | 67,500원 |
최근리포트 동향
| 날짜 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20180723 | 메리츠종금증권 | BUY | 54,000원 | | 20180723 | 유안타증권 | BUY (M) | 68,000원 | | 20180723 | 대신증권 | BUY | 61,000원 | | 20180723 | 신한금융투자 | 매수(유지) | 60,000원 -끝- |
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