제목:[투데이리포트]SK하이닉스, "2019년 P/E …" BUY-대신증권
  [2018-07-27 10:51]

리포트뉴스
소제목내용
대신증권에서 26일 SK하이닉스(000660)에 대해 "2019년 P/E 3.3배는 과도한 저평가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 109,000원을 내놓았다. 대신증권 김경민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
대신증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "2분기 매출과 영업이익은 각각 10,371십억원, 5,574십억원 달성하며 높아진 기대치(5조원 중반의 영업이익) 부합. 추정치(매출 10,086십억원, 5,279십억원) 대비 상회. 실적 서프라이즈 달성 이유는 컴퓨팅 제품의 수요가 견조해 이에 동사가 대응하며 DRAM 출하 증가율(Bit growth)이 16%를 달성, 추정치(12%)를 상회했기 때문"라고 분석했다. 또한 대신증권에서 "주가 방향성의 지표는 이익 증가 여부라고 판단. 삼성전자가 2018년 3분기부터 평택에서 DRAM 양산(웨이퍼-아웃)을 시작하고, 2019년에 DRAM 가격이 하락하더라도 SK하이닉스의 이익은 증가 전망. 2019년 우시 생산라인의 미세공정 전환 효과에 힘입어 DRAM 출하가 19%yoy 증가하며 DRAM 가격 하락(-6%yoy)을 충분히 상쇄하고 매출 증가 견인"라고 밝혔다.

Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 81,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 109,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다. 오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 109,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 135,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 89,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2017388083.33원2.91107000원71000원32
20174101088.24원2.76120000원80000원32
20181102143.59원2.85120000원80000원32
20182110104.17원2.96135000원90000원32
20183113812.5원2.94135000원89000원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)HOLD
목표가113000원135000원89000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20180726BUY109,000원
20180425매수(유지)101,000원
20180313매수92,000원
20180205매수87,600원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20180727DB금융투자BUY(유지)108,000원
20180726대신증권BUY109,000원
20180726NH투자증권BUY(유지)120,000원
20180727KTB투자증권BUY100,000원 -끝-