제목:[투데이리포트]삼성증권, "2분기는 양호했지만…" 매수 (유지)-신한금융투자

[2018-08-14 13:55]

리포트뉴스 소제목 내용 신한금융투자에서 14일 삼성증권(016360)에 대해 "2분기는 양호했지만…"라며 투자의견을 '매수 (유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다. 신한금융투자 임희연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수 (유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수 (유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. Report briefing 신한금융투자에서 삼성증권(016360)에 대해 "2Q18P 영업이익 1,319억원(+49.8%, 이하 YoY), 지배주주 순이익 1,000억원(+49.5%)으로 컨센서스(순이익 902억원)를 상회하는 호실적을 기록했다.당사 추정치 1,034억원에는 소폭 미달했는데 IB수수료 감소가 주 요인이었다.수수료손익은 전년 동기 대비 지수 상승에 힘입어 1,527억원(+14.5%)으로 양호했다. QoQ로는 18.3% 감소했는데 6월 지수 조정 영향이다."라고 분석했다. 또한 신한금융투자에서 "3Q18F 영업이익 1,066억원(-7.9%), 지배주주 순이익 790억원(-10.1%)이 전망된다. 지수 조정 및 거래대금 감소로 감익이 예상된다. 7월 ELS 상환 금액이 2,083억원 수준으로 감소(2018년 평균 6,383억원)해 트레이딩 손익 감소는 불가피하다. 자체 헷지 비중 90% 감안시 감소 폭은 타 사 대비 클 개연성도존재한다. 2018년 연간 영업이익 4,968억원(+59.1%), 지배주주 순이익3,710억원(+36.7%)이 전망된다"라고 밝혔다. Report statistics 신한금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 조정폭 또한 이번에 더욱 커지는 추세이다. 오늘 신한금융투자에서 발표된 '매수 (유지)'의견 및 목표주가 42,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 52,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다. 차트데이터 분기 목표주가평균값 투자의견평균값 max목표가 min목표가 max투자의견 min투자의견 20173 45500원 2.72 51000원 42000원 3 2 20174 46150원 2.75 50000원 42000원 3 2 20181 49090.91원 2.91 52000원 45000원 3 2 20182 47214.29원 2.96 52000원 38000원 3 2.5 20183 43375원 2.81 50000원 37000원 3 2 컨센서스 하이라이트 항목 컨센서스 최고 최저 투자의견 매수 매수 HOLD(유지) 목표가 43875원 52000원 37000원 현증권사 투자의견 추이 날짜 투자의견 목표가 20180814 매수 (유지) 42,000원 20180625 BUY(상향) 42,000원 최근리포트 동향 날짜 증권사 투자의견 목표가 20180814 신한금융투자 매수 (유지) 42,000원 20180814 한국투자증권 매수(유지) 43,000원 20180814 하이투자증권 BUY(MAINTAIN) 44,000원 20180814 NH투자증권 BUY(유지) 50,000원 -끝-