제목:[투데이리포트]SK하이닉스, "SSD 경쟁력 향상…" BUY(MAINTAIN)-키움증권
  [2018-08-20 10:75]

리포트뉴스
소제목내용
키움증권에서 20일 SK하이닉스(000660)에 대해 "SSD 경쟁력 향상에 집중"라며 투자의견을 'BUY(MAINTAIN)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 135,000원을 내놓았다. 키움증권 박유악, 김소원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(MAINTAIN)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 81.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
키움증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "Cloud Service 업체들의 In-Memory Computing 투자가 가속화될 전망이다. In-Memory Computing에서는 주요 Data가 DRAM에 모두 저장되기 때문에 Server DRAM의 사용량 확대가 필수적이며, GPGPU의 병렬처리 속도 향상 을 위한 HBM(DRAM)의 사용량 증대도 필수적이다. 즉 InMemory 환경에서는 DRAM이 Server의 성능을 좌우하는 Core Component로써 동작하며, NAND (SSD)는 기존 HDD의 수요를 대신하며 Server의 네트워크 속도 상승을 이끌 것이다"라고 분석했다. 또한 키움증권에서 "SK하이닉스의 주가는 반도체 업황의 상승 Cycle이 시작됐 던 2016년 12월 수준(12개월 Trailing P/B 1.2배)까지 급 락했다. 시장은 이미 DRAM의 Down Cycle과 이에 따른 실적 급감 우려를 충분히 반영하고 있다는 판단이다"라고 밝혔다. 한편 "단기적인 분기 실적 둔화 우려와 중장기적인 산 업 성장의 기대감이 혼재되어 있는 상황이지만, 앞으로의 주가는 악재보다는 호재에 더욱 민감하게 반응할 것으로 예 상된다. 2019년 매출액 46조원(+9%YoY)과 영업이익 24조 원(+8%YoY)의 사상 최대실적이 예상되는 만큼, 현시점에 서는 적극적인 비중 확대 전략이 바람직하다. 업종 Top Pick으로 매수 추천한다. "라고 전망했다.

Report statistics
키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 95,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 135,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다. 오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(MAINTAIN)'의견 및 목표주가 135,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 21% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 89,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2017388083.33원2.91107000원71000원32
20174101088.24원2.76120000원80000원32
20181102143.59원2.85120000원80000원32
20182110104.17원2.96135000원90000원32
20183113971.43원2.91135000원89000원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수BUY(TP 상향)HOLD
목표가111550원135000원89000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20180820BUY(MAINTAIN)135,000원
20180726BUY(MAINTAIN)135,000원
20180724BUY(MAINTAIN)135,000원
20180719BUY(MAINTAIN)135,000원
20180529매수(유지)135,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20180820키움증권BUY(MAINTAIN)135,000원
20180820이베스트투자증권BUY (MAINTAIN)120,000원
20180816삼성증권BUY115,000원
20180806KB증권BUY(유지)100,000원 -끝-