제목:[투데이리포트]SK하이닉스, "가격 Risk에 대…" BUY-삼성증권
  [2018-09-05 08:13]

리포트뉴스
소제목내용
삼성증권에서 4일 SK하이닉스(000660)에 대해 "가격 Risk에 대한 대응"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다. 삼성증권 황민성, 이경호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
삼성증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "최근 투자가들의 반도체에 대한 컨센서스는 보수적으로 진행중임. 기관과 외국인의 순매수/순매도 추이를 보면 최근 외국인의 매도세는 줄어들었으나 기관의 매도세는 지속되고 있음. 주가도 80,000원 초반에서 등락을 거듭하고 있고, 최근 75,000원 대에서 주가 저점을 보고 일부 투자가들의 신규 진입 움직임이 있으나 대부분은 여전히 4분기, 1분기 디램가격 하락에 무게를 두고 Underweight 포지션을 유지하고 있는 상태"라고 분석했다. 또한 삼성증권에서 "3분기 디램가격은 2분기와 같이 모든 Application에서 상승 중이며, 모바일의 가격하락 우려와는 다소 다른 양상. 4분기에는 가격을 유지하는 것이 목표이나 소폭 하락가능성도 상존. 가격 하락의 배경은 고객사의 가격에 대한 저항으로 추가인상이 어렵기 때문이고, SK하이닉스는 경쟁사의 가격동향 또한 주시하는 중임"라고 밝혔다. 한편 "수요대비 공급을 나타내는 충족율은 서버디램의 경우 70-80%, 모바일의 경우 오히려 이보다 같거나 다소 낮은 상태. PC는 공급이 줄며 공급부족을 이어가고 있음. 재고의 경우 4주 이상으로 증가한 낸드는 연말 3.5주 수준으로 소폭 하락을 예상하고 디램의 경우 재고가 아직 1.1주 수준으로 2분기 수준을 유지하고 있음"라고 전망했다.

Report statistics
삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년8월 84,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 115,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다. 오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 115,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 135,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 89,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2017388083.33원2.91107000원71000원32
20174101088.24원2.76120000원80000원32
20181102143.59원2.85120000원80000원32
20182110104.17원2.96135000원90000원32
20183113975원2.93135000원89000원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수BUY(TP 상향)HOLD
목표가110550원135000원89000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20180904BUY115,000원
20180816BUY115,000원
20180726BUY115,000원
20180723BUY115,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20180904삼성증권BUY115,000원
20180904미래에셋대우매수110,000원
20180830유진투자증권BUY(유지)110,000원
20180827신한금융투자매수 (유지)115,000원 -끝-