제목:[투데이리포트]SK하이닉스, "강한 주가 반등에 …" BUY (M)-유안타증권
  [2018-10-10 10:92]

리포트뉴스
소제목내용
유안타증권에서 10일 SK하이닉스(000660)에 대해 "강한 주가 반등에 대비할 시점"라며 투자의견을 'BUY (M)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 103,000원을 내놓았다. 유안타증권 이재윤 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY (M)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY (M)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing
유안타증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 "2018년 하반기 내내 동사의 Multiple은 De-Rating되고 있다. 가장 큰 이유는 2019년 DRAM 수요성장률이 2018년 대비 둔화될 것이라는 우려가 지배적이기 때문이다. 즉 DRAM 시장이 공급과잉 국면에 진입하면서 업체들의 판가 및 영업이익이 급락할지도 모른다는 걱정이 큰 상태다. 하지만 당사리서치센터는 이제 막 시작되는 DRAM 수요 상승 Cycle에 주목할 것을 권고한다"라고 분석했다. 또한 유안타증권에서 "3분기 매출액과 영업이익은 각각 11.6조원(YoY 43%, QoQ 12%), 6.2조원(YoY 66%, QoQ 11%, OPM 54%)으로 추정치에 부합할 전망이다. 예상대로 3분기까지는 DRAM ASP 상승이 이어졌기 때문이다. 동사의 3분기 DRAM/NAND B/G는 각각 +6%/+35%로, ASP는 각각 +3%/-10%수준으로 추정한다"라고 밝혔다.

Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2017년10월 89,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 103,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. 오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY (M)'의견 및 목표주가 103,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 'BUY(MAINTAIN)'에 목표주가 135,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 89,000원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
20174101088.24원2.76120000원80000원32
20181102143.59원2.85120000원80000원32
20182110104.17원2.96135000원90000원32
20183113756.1원2.93135000원89000원32
20184102500원3115000원92000원33

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수BUY(TP 상향)HOLD
목표가108650원135000원89000원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20181010BUY (M)103,000원
20180727BUY (M)103,000원
20180425매수(상향)103,000원
20180322HOLD(M)92,000원
20171027HOLD(M)89,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20181010유안타증권BUY (M)103,000원
20181010하나금융투자BUY92,000원
20181008유진투자증권BUY(유지)100,000원
20181001삼성증권BUY115,000원 -끝-