제목:[투데이리포트]기업은행, "국책은행 디스카운트…" BUY-대신증권
  [2018-10-11 13:83]

리포트뉴스
소제목내용
대신증권에서 11일 기업은행(024110)에 대해 "국책은행 디스카운트 과도. 실적도 매우 탄탄할 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 21,000원을 내놓았다. 대신증권 최정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

Report briefing		대신증권에서 기업은행(024110)에 대해 "3분기 추정 순익은 전년동기대비 6.7% 증가한 4,800억원으로 컨센서스에 부합해 양호할 전망. 순이자이익 개선 추세가 지속되는데다 건전성도 안정적이어서 대손비용이 3,000억원 초반대로 낮아질 것으로 예상되기 때문. 은행과의 시너지 영업이 성과를 나타내면서 캐피탈, 증권, 연금보험 등 비은행 자회사들의 실적도 양호할 것으로 추정"라고 분석했다. 또한 대신증권에서 "ROE, ROA 등 수익성이 타 시중은행대비 크게 뒤지지 않지만 현 PBR은 타행보다 크게 낮은0.45배에 불과. 국책은행 디스카운트가 반영되고 있기 때문. 기업은행은 정부기관이 50% 이상지분을 보유한 국책은행으로서 공익적 역할 강조에 따른 대출 총량 및 금리 측면에서의 중소기업지원 가능성에 대한 우려가 큰 편"라고 밝혔다.

Report statistics		대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년10월 20,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 21,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다. 오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 21,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권에서 투자의견 'BUY'에 목표주가 23,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권에서 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 17,500원을 제시한 바 있다.

차트데이터
분기목표주가평균값투자의견평균값max목표가min목표가max투자의견min투자의견
2017419650원2.9822000원17000원32.5
2018120396원2.9623000원19000원32.5
2018221045.45원2.9823000원19000원32.5
2018321215원2.9823000원19000원32.5
2018419625원2.7521000원17500원32

컨센서스 하이라이트
항목컨센서스최고최저
투자의견매수BUY(MAINTAIN)HOLD(하향)
목표가20800원23000원17500원

현증권사 투자의견 추이
날짜투자의견목표가
20181011BUY21,000원
20180727BUY21,000원
20180427매수(유지)21,000원
20180326매수(유지)20,000원
20180212매수(유지)20,000원

최근리포트 동향
날짜증권사투자의견목표가
20181011대신증권BUY21,000원
20181010하나금융투자BUY20,000원
20181010KB증권HOLD(하향)17,500원
20181001SK증권매수(유지)20,000원 -끝-